我国碳配额市场价格非对称性波动研究开题报告

1. 研究目的与意义

欧盟排放交易体系(eu ets)体系建立短短几年内就显现出以最小的边际减排成本达到减排目标的优势,并且其碳交易市场也成为目前最为有效的应对气候问题的手段之一。

因此,对碳市场的研究成为了众多专家学者关注的焦点。

碳价是考察碳市场运行情况的最好载体,对碳价的决定因素进行研究可以帮助碳市场的参与者了解碳价波动的原因,进而对碳市场风险的测度和管理进行研究,可以帮助市场参与者把握市场风险,合理评估碳市场的风险变化,并且对碳金融市场的监管有着重要的意义。

2. 国内外研究现状分析

联合国政府间气候变化专门委员会(ipcc)第四次评估报告指出,人类活动所产生的二氧化碳是导致全球气温升高的主要原因。

为使人类免受气候变暖的威胁,1997年12月,日本京都召开了《联合国气候变化框架公约》缔约方第三次会议,会议通过了旨在限制发达国家温室气体排放量的《京都议定书》。

而后,欧盟根据科斯理论将碳排放权作为一种可以交易的商品,建立了目前世界上最大的碳排放权交易体系欧盟排放交易体系(eu ets)。

3. 研究的基本内容与计划

在我国排放权交易的背景下,减少免费配额和允许未用完的碳配额储备至下一期的政策抑制了负面信息对我国碳配额市场的冲击.从碳价波动的阶段性和聚集性特征出发,综合运用经济学理论、金融理论,使用GARCH模型实证检验、应用统计学等方法,研究碳价的决定因素和应对碳价波动风险的对策。

4. 研究创新点

研究我国碳配额市场价格非对称性波动的特征和投资者风险偏好。

找出我国碳配额市场的价格波动显著的杠杆效应。