1. 研究目的与意义
通过分析股指期货在我国发展的迫切性和对我国金融市场所起的作用，详细阐述了我国推出股指期货后所产生的风险，通过引入现代金融的风险管理方法风险价值(var)方法，运用var方法对我囡沪深300仿真股 指期货进行了相关的实证研究。
研究意义在于: 沪深300股指期货是我国即将推出的第一个金融期货产品，本文在对股指期货的风险定性研究的基础上，依据沪深300仿真股指期货的运行数据进行实证性的分析。
针对我国股市的实际情况，依据国外的成熟理论作出自己的分析，能加深对我国股市运行的理解，有利于在股指期货推出后，对市场运行的认识，对市场的风险进行有效管理。
2. 国内外研究现状分析
国外较新的研究著作有英国南安普顿大学的财务教授charles mssutcliffe于1997年出版的《stock index futures:theories and international evidence》，该书旨在介绍股指期货的基本概念以及套期保值、 价格发现等功能，用金融方法和语言分析股指期货的一般特征，并且引用了许多ft-se100指数期货的数据进行实证分析。
在套期保值方面，ederington 和figlewiski很早就提出用最小方差模型"来评价股指期货的套期保值效率。
这一模型被许多国外学者用来对各国的指数期货进行检验。
3. 研究的基本内容与计划
本文在运用风险管理相关理论的基础上，坚持理论与实践相结合的原则，参考了国内外相关文献资料，结合笔者对我国发展股指期货交易的思考，对我国沪深300股指期货其正式推出后，如何防范相关风险进行了系统的分析，通过引入风险价值(var)方法，对我国沪深300股指期货的风险进行了深入分析，并结合我国的国情对如何建立股指期货的风险预警系统进行了展望。
本论文计划分为四章。
第一章是股指期货概述；第二章讨论我国股指期货的风险；第三章介绍风险管理的几种方法，风险价值(var)方法是第三章的主要内容；第四章内容是如何运用var方法对我国股指期货的实证分析以及建立相应风险预警系统的问题。
4. 研究创新点
本文对股指期货及金融高频数据的相关研究方法进行了较为全面的概括。
具体而言，从股指期货和高频数据两个维度对相关理论进行归纳总结，其一、从历史背景、特征功能及交易规则等方面对股指期货进行全面而详细的介绍，着重对沪深300股指期货的交易制度和规则进行了解读;其二、从基本定义、统计特征及建模方法等方面对金融高频数据的相关理论进行了梳理，重点对高频数据的建模进行了总结。
其三、从度量方法、跳跃行为、量价关系及风险管理等角度对高频波动率的研究进行了归纳总结，在总结的基础上指出本文实证研究的方向。
