ARCH模型在我国股市的应用开题报告

1. 研究目的与意义

作为一种全新的理论，ARCH模型在近十几年里得到了极为迅速的发展，已被广泛地用于验证金融理论中的规律描述以及金融市场的预测和决策。中国股市自1989年起步到现在也已经20多年了，自然我们希望能找到中国股票市场发展的一些规律。于是乎我们希望借助目前相对最受热捧的ARCH模型来揭开股票市场的面纱，希望通过应用ARCH模型族的分析与实践验证，从经济计量的角度刻画沪深股票市场波动性特征，并作出短期预测。最后，通过结论提出相关政策建议。

2. 研究内容和预期目标

一、研究内容

沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只a股作为样本编制而成的成分股指数, 具有良好的市场代表性。因此本文选取最能反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况的沪深300指数为研究对象。计划选取一段时间的沪深300指的每日收盘价作为样本数据，运用arch模型进行波动性分析。并做出短期预测。

二、拟解决的关键问题

3. 国内外研究现状

一、arch族模型理论的发展

arch模型(autoregressive conditional heteroskedasticity model)由美国加州大学圣迭哥分校罗伯特#183;恩格尔(engle)教授1982年在《计量经济学》杂志（econometrica）的一篇论文中首次提出。此后在计量经济领域中得到迅速发展。自arch模型始创以来，经历了两次突破。一次是bollerslev t. 提出广义arch (generalized arch) , 即garch 模型，从此以后，几乎所有的arch 模型新成果都是在garch 模型基础上得到的。第二次则是由于长记忆在经济学上的研究取得突破，分整研究被证明更有效地刻画了某些长记忆性经济现象，与arch模型相结合所诞生的一系列长记忆arch模型的研究从1996年至今方兴未艾。

二、国外研究现状

4. 计划与进度安排

1、2022年11月30日（本学期第十三周）--完成选题工作

2、2022年1月18日（本学期结束）前--完成开题报告

3、2022年4月20日前--完成初稿和中期检查工作

5. 参考文献