波动率系数的估计分析开题报告

1. 研究目的与意义

在我们的社会生活当中，金融资产的引入使我们的生活产生了很大的变化，同时，金融资产的发展和我国的经济发展也有着密不可分的关系，而波动率是金融资产最重要的特征之一，对它的准确度量有着极其重要的意义。

波动率在金融衍生品的定价、行情预测、市场风险管理中扮演着相当重要的角色, 可以说没有波动性就没有金融市场。它是标的资产投资回报率的变化程度的度量。就国内资本市场的运行而言，投资者所熟悉的股票价格指数反映的仅仅是过去的价格轨迹，具有“向后看”的特征。实际上，对于投资者来说，“向前看”的信息更为重要，而波动率指数就是一种对未来市场变动趋势或市场风险的预期。

由于国外资本市场比较发达，对波动率的研究也已经比较成熟，而国内由于种种限制，对这方面的研究相对比较落后，随着我国资本市场对外开放进程的加快，对波动率的研究已经迫在眉睫。

2. 研究内容和预期目标

波动率是标的资产投资回报率的变化程度的度量。从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差。从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面：宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险；特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险；投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。本课题将用几种不同的方法来估计波动率。

主要研究内容：

1、刻画资产价值的动态变化；

3. 研究的方法与步骤

1)搜集整理有关波动率参数估计的文献，为进一步研究做准备；

2)复习回顾已学的概率论基础和金融数学知识，并了解其在波动率估计方面的应用；

3)了解熟悉文献中一些关键字句的含义，并研究其在数字案例中的具体表达；

4. 参考文献

[ 1] ] 黄建国等，求解black-scholes方程时阶段误差的分析[j].上海交通大学学报.2008.8

[2]聂彩仁等，一类广义的black-scholes模型的数值解[j].云南大学学报（自然科学版）.2002.4

[3]孙良.数值分析方法在期权定价中的应用.东北大学学报（自然科学版）.1998.4

5. 计划与进度安排

1、2022年9月22日-10月30日 对本学院教师提出命题要求，布置任务，教师命题

2、2022年10月31日-11月13日 指导教师填写毕业论文题目申报表，经系部和学院审核，然后进入教务系统进行毕业论文题目申报。

3、2022年 12月1日-12月9日 学生网上选题，视学生选题情况作适当调整。选题结束，指导老师向学生下达任务，学生根据要求收集资料