1. 研究目的与意义
近年来，人们生活水平日益提高，大部分人手上都有部分的闲散资金，因而逐渐增强了人们的金融意识，对投资理财有了更多的要求。银行储蓄由于收益较低，已不能满足人们的理财需要，而对于单纯股票债券的投资形式，投资者必须承受相当大的投资风险和承受能力，因而需要设计出一种新的金融产品，既能保证最低的收益，又可能获得高额的投资回报，而这种金融产品就是保底型基金。 这些金融产品的设计与准确估价，对于投资者来讲，可以满足人们投资理财需要，选择不同的风险偏好和投资回报期望，使投资者能够更加准确的评价各种金融的价格，收益高低，更加合理的进行产品选择，更加准确的评价产品的投资价值；而对于金融机构而言，可以解决金融问题，即通过设计新的金融产品使金融问题得到创造性的解决，同时可以丰富我国金融产品的开发和应用，丰富投资产品范畴，从而推动我国金融衍生品市场的快速和健康发展。
2. 国内外研究现状分析
由于保底型金融衍生产品从结构上可以分成债券和期权两部分，因此有关固定收益证券定价和期权定价的研究成果对于保底型产品的定价都有借鉴意义，其中Cox、Ross等人对有关固定收益证券进行了研究，而期权的研究则有Black、Scholes、Merton等人的辉煌成就。在保底型金融衍生品的市场上，有不少著名的、典型的产品对市场产生过比较重大的意义。比如1986年9月1日发行了著名的SP 500指数联动产品（SPIN），它开辟了新型金融产品的先河；James、Andrew and Paul 在1996年分析了两种结构性产品的定价。在国内研究方面，各种保底型金融产品的定价同样对中国金融市场产生了巨大冲击，1996年台湾地区的江明钟使用Levy模型和蒙特卡罗模拟方法，以联动式债券复制分析保本基金的定价、金融创新价值和投资绩效；大陆方面，任学敏、李少华等人也通过偏微分方程方法给出了具体的定解公式，这些具体的定价方法和理论研究均对之后的各类保底金融产品的设计产生了指导意义。
3. 研究的基本内容与计划
本文旨在无套利原理和双因子模型下，获得保底型基金设计原理和定价方法，无论基金有否担保，都可以用PDE的方法（即偏微分方程方法）得到解析表达式。本文可分为五个部分：第一部分引言，主要阐述本文的研究背景和研究方法。第二部分阐述保底型金融产品在国内外的发展趋势和历史，并介绍保底型基金的构建模式。第三部分对保底型基金产品构建数学模型，首先对问题作基本假设，其次根据无套利原理建立方程并且通过定解问题建立相应的定解条件，由于定解问题是二维问题，可以采用转换计价方法对定解问题进行简化使其变为一维问题，然后可以用有限差分法进一步分析，也就是用Black-scholes方程来得到具体的定解公式，最后利用定量分析的方法将具体的数值代入定解公式中去，对所得结果进行数值分析使该模型具体化，形象化，并且提供相应的图表分析。第四部分总结该保底型基金的优劣以及盈利模式，并对国内外市场上其他保底型金融产品分析比较。第五部分结论；主要考虑其在金融市场上带来的重要意义。
4. 研究创新点
1、设计了保底型基金的数学模型，并对其定价进行分析，得到其解析解，这对于投资者购买这类产品或是金融机构设计此类产品都有比较好的借鉴意义，并且添加实证分析、数值分析，有详尽的推导过程。2、注重国内外保底型金融产品的分析比较。
