保险资金投资渠道拓展及风险管理开题报告

1. 研究目的与意义

中国银保监会主席郭树清日前表示，充分发挥保险资金长期稳健投资优势，加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度。保险资金量大质优。近年来，得益于实体经济发展和百姓收入连增，保险业茁壮成长，连年保持两位数增速，2017年底保险业总资产规模已达16.75万亿元人民币，是2000年的3倍多。特别是寿险资金，期限长、来源稳，为资产配置提供了充裕的时间和流动性，能承担阶段性资产价格的起伏。显然，这样的资金在资本市场中会更着眼于价值投资，是妥妥的“压舱石”。与此同时，保险行业的发展始终要靠保费、投资双轮驱动，险资也需要不断寻找价值洼地。对业绩稳健的价值型上市公司进行股权投资以获取长期分红和股价成长，丰富了保险资金的投资选择，在风险可控的前提下，是险资对抗低利率、维持投资收益的有效手段。过去两年，受多重因素影响，保险投资也面临“资产荒”。眼下股本价值凸显，投资的成本低、机会多，对险资来说也是投资良机。

随着保险行业飞速发展、市场竞争加剧以及保险资金政策的日益完善与开放，险资的运用再次引发了人们的关注。虽然保险资金的运用管理理论愈加成熟，但随着规模的扩大、渠道的放开，资金实际运用中暴露出很多风险与问题，有待探讨与改善。本文立足于保险行业现状，通过对我国保险资金收益情况以及资金结构数据的整理与分析，总结出我国保险资金运用中的问题并浅析其相应的对策，以期能推动保险行业以及整个社会经济持续健康发展。

我国保险资金运用现状分析 (一)资金运用规模迅速扩大, 资金运用压力明显增大(二)资金运用结构不尽合理 (三)资金运用收益率总体偏低 由于资金运用渠道过窄, 可供选择的投资品种少, 保险资金的投放结构并不合理, 绝大多数资金被存入 银行或用于购买国债。银行存款、国债的比例偏高, 两者一起占可运用资金的一半以上, 而真正投资于企业 债、证券投资基金等“新”产品的资金很少, 与国外同业比较, 我国保险业投资结构明显过于单一。 进一步拓宽我国保险资金运用渠道是有必要性的。

2. 研究内容和预期目标

保险市场规模日益扩大 ,快速积累的保险资金因运用渠道狭窄、 保值增值难度加大而成为保险业发展的瓶颈。积极拓展保险资金运用渠道有利于稳定当前保险资金的收益率。 《保险资金运用管理暂行办法》 等新政策 的实施 ,投资渠道的放开和投资比例的提高 ,无疑对提高保险公司盈利能力有积极意义 ,但更重要的是可以优化保险 资金的资产负债长期匹配 ,分散风险。详细分析保险投资的现状和存在的问题 ,重点探讨新政策对投资渠道 的实际影响 ,最后借鉴国外保险公司的投资方式 ,提出了相关政策建议。

中文摘要英文摘要目录引言第一章 保险资金运用概述一、保险资金运用的概念二、保险公司可运用资金的来源三、保险资金来源对保险资金运用的影响四、保险资金运用的基本原则五、保险资金运用在保险经营中的功能第二章 我国保险资金运用发展状况分析一、我国保险资金运用发展历程二、我国保险资金运用现状及问题第三章 国外保险资金运用比较分析一、国外主要保险市场保险资金运用发展状况二、国外保险资金运用发展的启示第四章 完善我国保险资金运用的对策一、选择适当的保险资金运用模式二、加强资产负债匹配管理三、注重保险资金境外投资四、加快保险资金运用政策调整，完善保险监管体系结论注释参考文献

3. 国内外研究现状

（一）国外研究状况

4. 计划与进度安排

研究思路、方法和手段本论文结合所学的有关观点，讨论保险资金运用的风险管理的必要性影响，并针对所出现的某些问题，提出解决问题的几点建议文章分为三个部分。第一部分介绍保险资金运用的背景，通过对保险资金运用背景的介绍，提出了保险资金御用的风险及防范这个需要探讨的问题，第二部分是保险资金运用的风险因素分析，为提出后面的保险资金运用的风险管理做铺垫，第三部分是以风险因素分析为基石，探讨了解决问题的实际建议

资料获取的具体手段：知网论文、图书馆中查阅的各种期刊、专业数据库。

我国保险资金运用中存在的问题与对策浅析第一，保险资金运用渠道仍不够广，仍缺少合适的投资工具，有待进一步改革放开。尽管随着保险资金运用渠道的规范与放开，保监会逐步放开对于险资运用的限制，使得保险资金运用有了更多的选择，如15年发布的《基本养老保险基金投资管理办法》允许养老金正式入市。但是由于行业规模的飞速扩张，险资利用率仍在逐年下降，相较于11年闲置额0.466万亿元，15年已达1.18万亿元，且有继续增长的趋势。这就要求我们进一步解放市场，寻求更多的新的投资渠道。虽受限于保险金自身的特点负债久期较长以及我国市场仍不规范完善，目前针对保险资金运用仍存在许多硬性规定，如债券投资计划仍限定于基础设施与不动产领域，造成一定程度的失衡。但我国应加快推进市场化、多元化的投资运营，加强市场监管，努力实现有效保值增值。第二，在拓宽保险资金渠道的同时，应更加注意加强风险管控，采取信用审核、建立风险预警机制等等措施，在保值增值的基础上进行合理的资产配置。同时，加强市场监管，建立行业自律组织。保险业的过快发展也暴露了很多问题。保险资金渠道的拓宽是险业规模扩大的必然要求，但由于近年来利率持续走低以及金融市场仍不完善，市场投资回报率下降，迫使保险资金不得不转向高风险高收益领域，这也对保险行业的风险管理提出了极高的要求，应在保值增值的基础上有效的进行投资组合决策。另一方面，对于市场来说应当加快规范保险监管机制，14年2月保监会发布实施《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，系统整合规范了现行的监管比例政策，建立起了监管新体系，进一步强化了市场风险监管机制。同时，行业也应建立起保险行业的自律机构，使得保险行业规范化、自律化，以更好地发挥其在社会经济发展中的强大推动力。

5. 参考文献