基于中证500指数的日历效应研究开题报告

1. 研究目的与意义

随着新兴股票市场的发展，中国经济的不断进步，中国国内的股票市场也在快速发展和不断完善中，股票市场也成为中国投资者很好的投资途径之一。在金融市场上存在很多异常现象，比如日历效应、动量以及过度反应、市值效应、价值股效应等。金融市场上的这几个异常现象的出现对有效市场假说提出了很大的挑战。而日历效应是目前在国内来说研究比较少的异象。所以选日历效应研究。然后，中证500指数作为除了沪深300指数包含的300只股票以外的500只中等股票加权作为指数，中证500指数反映了中国中小盘股市的波动情况。虽然中证500指数反映的都是比较小的上市企业，但是因为股票的种类和范围较广，所含股票较多，能正确反映沪深股票市场的情况，能一定程度上反应中国股市情况。中证500指数所涉及的公司数量多，公司前景好，而且反映了市场整体状况，对其研究对中国小市值公司的发展、转型，投资者的决策都有意义。其次，在国内以中证500指数为样本研究日历效应的学者较少。因此选以中证500指数为样本数的日历效应研究。

2. 研究内容和预期目标

本文选取中证500指数（中小盘指数）的时间序列的收盘价为研究对象。

2008年以后，经济又开始复苏，中国的股票市场发展迅速，所以本文研究的样本数据选取从2010年一月5日开始至2019年12月31日的中证500指数收盘价，总数据总共2675个，研究代表小盘股市的中证500指数是否存在日历效应，对投资者给出一定的参考意见。

3. 国内外研究现状

国外的日历效应异常现象是在1930年被发现，当时有学者发现纽约股票市场周一股票收益率特别低的现象。

随后，在1942年有外国学者发现了纽约股票市场正月会出现超高的收益率和很高的股票交易量。

随后，越来越多学着加入了对日历效应的研究中，而周历效应的研究始于1973年对标准普尔500指数（samp;p500）的研究。

4. 计划与进度安排

首先定论文题目，然后搜集资料，选好研究数据样，查找数据本为论文初步做准备。

其次，通过研究别人的论文具体进一步研究该怎，找到自己论文写作的方法，研究用的步骤，选好分析工具，写出论文初稿。

最后在导师的指导下对论文进行不断地修改，最终完成论文。

5. 参考文献

[1] beladi, h., chao, c.c., hu, m. another januaryeffect—evidence from stock split announcements[j]. international review offinancial analysis,2016,44:123-138.

[2] dirkgbaur.theautumneffectofgold researchininternational[j].business and

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