人民币实际有效汇率变动对我国出口贸易结构的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、本课题的意义

自上世纪80年代开始，人民币汇率逐步贬值，随后出现大幅度贬值现象，直到1994年，我国开始实行有管理的浮动汇率制度，人民币汇率逐步升值，主要表现在人民币实际有效汇率指数震荡上升，2005年央行正式宣布实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率升值速度进一步加快；而对外贸易方面，从1990年开始我国贸易收支不断改善，贸易逆差不断缩小，实现扭亏为盈，特别是2001年我国加入世界贸易组织后，对外贸易发展进入最为迅速的时期，2018年我国进出口贸易总额达46230.40亿美元，历史最高，并且自2013年至2016年，货物进出口贸易总额连续四年居于世界第一位，中国在全球贸易体系中扮演着举足轻重的角色。期间，经历了两次全球金融危机的冲击，我国经济都能保持平稳增长，一次是1998年泰铢贬值引发各国货币纷纷贬值，我国采取盯住美元的固定汇率制度，进出口贸易总额不降反增，保持平稳增长；另一次是2008年美国次贷危机和欧债危机的爆发，全球经济再次陷入低迷，而我国汇率不贬反升，进出口贸易总额经过 2009年大幅度下降后迅速回升，并再创新高。

同时，我国的贸易结构也在发生着深刻的变化，尤其是出口贸易结构不断优化，主要表现在工业制成品出口占比不断上升，工业制成品中资本与技术密集型产品出口占比上升幅度最大，而进口贸易结构变化不大，主要表现在进口贸易结构指数在一定范围内震荡波动。总体上我国初级产品贸易专业化指数不断下降，这是一国工业化发展的必然结果；资源与劳动密集型产品国际竞争力不断上升，这是我国经济结构的基本体现；资本与技术密集型产品的国际竞争力则显著上升，这是我国经济发展取得的巨大成就。但是我们也要清楚地认识存在的不足和隐忧，我国对外贸易整体大而不强，科技创新不足，处于国际分工体系的中低端，资源消耗大，环境破坏严重，发展模式落后。因此，我国经济要保持又好又快的增长，必须加快调整经济结构、转变经济发展方式的步伐。

我国对外贸易的持续快速增长产生的巨额贸易顺差，引发了其他国家的不满，以美国为首的国际力量将我国巨额贸易顺差归咎于人民币汇率的低估，因此中国的贸易摩擦不断发生，对外贸易的外部环境十分恶劣。汇率作为国际经济活动的重要综合性指标，对国民经济的稳健均衡发展有着巨大的调节作用，是影响一个国家或地区进出口贸易发展的重要因素，因此，研究人民币汇率变动对我国出口贸易结构的影响对于优化我国对外贸易结构、提高经济发展水平具有重要的实际意义。此外，当前供给侧改革，国内的去库存压力颇多；加之，人民币于2016年10月正式加入SDR国际货币篮子，人民币国际化步伐不断加快，在这样的背景之下研究汇率波动对出口贸易结构的影响具有较大的现实意义。殷功利（2014）通过研究2005年－2012年我国贸易收支、人民币实际有效汇率、国内外收入的月度数据，得出人民币汇率较国内外收入而言对国际贸易的影响较大。郭懿仁（2015）通过理论和实证研究发现：我国的出口贸易额与人民币汇率之间存在长期的均衡关系，出口贸易额和出口贸易产品的结构变化长期受人民币汇率波动影响。

本文基于汇率和贸易的相关理论，分析人民币汇率变动与中国贸易结构变迁之间旳关联性，提出一些科学务实的建议，具有积极意义：（1）有利于进一步完善人民币汇率形成机制，促进我国贸易结构的调整和优化升级；（2）对于人民币国际化进程中，我国外贸企业规避风险、抓住机遇有很强的指导作用。

二、文献综述

（一）相关概念界定及理论基础

1.选取实际有效汇率的理论基础

之所以选取实际有效汇率作为本文研究人民币汇率的指标，是因为有效汇率考虑了各个贸易伙伴国的与该国的贸易往来权重,可以反映出该国货币在国际贸易综合的总体竞争力，而实际有效汇率不仅考虑了各个国贸易伙伴国在该国对外贸易中的权重，同时考虑了国内的通货膨胀水平。由于实际有效汇率展示出的一国货币购买力和货币的出口价值更为真实，这与本文研究的出发点相同，因此本文中选取实际有效汇率指标（Real Effective Exchange Rate，简称REER）作为本文研究人民币汇率的指标。具体来说，选用国际清算银行公布的人民币实际有效汇率指数来衡量人民币实际有效汇率，以 2005年为基期，当有效汇率指数大于100，则意味着本币升值，本国商品相对于外国商品价格上升，竞争力下降；当有效汇率指数小于100，则意味着本币贬值，本国商品相对于外国商品价格下降，竞争力提升。

2.实际有效汇率

实际有效汇率就是名义有效汇率扣除了本国的通货膨胀率，而名义有效汇率是将名义汇率进行加权平均求和得到的加权平均的有效汇率，一般以各国在该国对外贸易总额中的占比为权重。

3.贸易结构

（1）贸易结构含义

贸易结构是一定时期内一国贸易的构成情况，有广义和狭义之分。广义的贸易结构是指进出口商品贸易活动的要素之间的比例关系及其经济联系，这些关系包括参与贸易活动的主体之间、客体之间、以及主体和客体之间的比例关系，主要包括贸易商品的所有制结构、行业结构、空间结构和商品结构；狭义的贸易结构又称为贸易商品结构，是在一定时期内一国进出口贸易中各种商品的构成，通常用各种类别的进出口商品占整个进出口贸易额的份额来表示。

（2）贸易商品结构分类

贸易商品结构可根据《国际贸易分类标准》（ SITC ）分类，国际上将进出口产品划分为初级产品和工业制成品。自 1980 年起，我国海关对进出口产品按照《国际贸易标准分类》进行统计，将其划分为十类并根据商品目录进行分类，如表2所示，其分类有以下两种特点，一是它采用经济分类标准，便于经济分析，即按照原料、半制品和制成品分类，SITC0~ SITC4 属于初级产品，SITC5~ SITC9属于工业制成品。二是分类集中化，按照不同编码数的层次进行汇总，便于统计分析，轻纺产品橡胶制品矿冶产品及其制品、杂项制品、未分类的其他制品归为资源与劳动密集型产品；化学品及有关产品、机械及运输设备归为资本与技术密集型产品。初级产品的技术含量和生产率水平均比较低,需求价格弹性较小；工业制成品的技术含量和生产率水平相对于初级产品比较高，需求价格弹性也较大；而工业制成品中，资源与劳动密集型产品技术含量低，属于粗加工产品，其需求价格弹性相对于资本与技术密集型产品较小。因此，一个国家贸易结构中工业制成品（尤其是资本与技术密集型工业制成品）所占的比重往往反映着该国产业的技术水平和生产率水平的高低。

表2 贸易商品结构的组成

资料来源：中华人民共和国海关总署官方网站

（3）出口贸易结构

贸易结构按进出口划分可划分为出口贸易结构和进口贸易结构，本文主要研究出口贸易结构，出口贸易结构具体可以从广义和狭义两个角度进行分析，从广义上来看，出口贸易结构是指一定时间内货物贸易和服务贸易出口额占贸易总出口的比重。而从狭义的角度来看，服务贸易的结构变化不再考虑，狭义的出口贸易结构单指的是各类商品出口占商品总的出口额的比重。

本文的研究主要是狭义的出口贸易结构受人民币汇率波动的影响，即出口贸易商品结构受人民币汇率波动的影响，对于出口商品，由上文中贸易商品结构的SITC分类标准可知，可拆分为初级产品、工业制成品。本文研究出口贸易商品结构变化便可以根据SITC分类标准从初级产品、工业制成品的出口占比变化来研究，通过研究这两种出口占比是否受人民币汇率波动的影响，来研究出口贸易结构是否受人民币汇率波动的影响以及如何被影响。

（二）人民币汇率影响我国出口贸易结构的理论研究

根据现有研究文献，国内外学者认为人民币汇率变动对我国贸易结构有显著性影响，不少学者认为，人民币汇率变动对我国出口商品结构、出口贸易主体结构、出口贸易市场结构都会产生较大影响。

1.人民币汇率变动对我国出口商品结构的影响

季然（2016）认为，人民币汇率变动造成的人民币升值，必然会引起我国出口商品价格的变动，只是一些商品因为价格浮动空间不大，在人民币升值的影响下价格变化也不是十分显著，但有些商品却会有明显的价格上升，这些商品在国际市场的竞争力就会大幅减弱，为总量的出口带来巨大的影响。而商品价格主要受汇率变动的重要影响因素就是出口商品在国际商场的弹性需求程度，一般弹性需求较小的商品在人民币升值的影响下价格变化不明显，也不会造成过大的影响，但弹性需求较大商品就会有明显的价格上涨，带来严重的影响。而对于我国出口商品的结构来说，弹性需求较大的商品会为我国带来较大的经济利益，这样，人民币汇率变动造成的出口商品结构的变化会直接影响到我国出口贸易经济利益的增加。

2.人民币汇率变动对我国出口贸易主体结构的影响

刘旸（2014）认为，人民币汇率变动带来的人民币增值会带来我国出口不同类别商品的价格差变动，而出口商品价格的变动会直接对进出口贸易企业带来巨大影响。一般我国出口贸易的市场主体有国有企业、私营企业和外商企业。在稳定的出口贸易主体结构组成中私营企业是最大的出口主体，因为私营企业相对很多而且贸易形式灵活，是我国以往最为重要的出口市场主体。 但是一般的私营企业规模有限，科技加工水平更是远远落后于实力雄厚的国有企业和外商企业，一旦私营企业主要出口的劳动密集型产品因为人民汇率调整造成价格上升，唯一的成本优势不复存在，那么必然会对私营企业带来难以想象的冲击。与此同时，进口市场原料价格升高，又会增加私营企业的生产成本，私营企业没有国有企业和外商企业那么底蕴雄厚，很容易在这样的变化影响下遇到经营危机，私营企业慢慢失去出口贸易市场的影响力，国有企业外商企业开始发挥作用，我国出口贸易市场主体的结构也因此而改变。

3.人民币汇率变动对我国出口贸易市场结构的影响

黄娟（2011）认为，人民币汇率的变动直接造成人民币对一些国家货币币种价值的变化增加，比如美国、日本、韩国以及西欧一些国家，而这些国家正是我国商品出口贸易的主要合作国。 人民币对美元汇率增加，直接造成人民币在美国购买力上升，而美元在中国购买力下降，这样以往销售业绩不错的许多中国商品在美国就可能因为价格的上升遭遇滑铁卢，再也没有合适的供销渠道。同时，以往为我国带来巨大外汇收入的美国人民也会开始“吝啬”美元的使用，造成中国内需影响力的减弱，当然最主要的影响还是美国作为以前中国最重要的进出口贸易市场，作用会随着人民币汇率的变化调整而明显减弱。 张小翠（2010）认为日本、韩国、波兰等其他我国以前比较大出贸易国际市场都会逐渐缩小我国出口商品的额度，同时加大对我国国内市场的外商投资，造成我国国内企业的发展危机。这样不仅会为我国出口贸易带来严重的影响，更会极大的改变我国出口贸易原有的市场结构。

另外一些学者研究认为，人民币汇率变动对我国贸易结构的影响并不显著。欧远明（2005）认为人民币实际有效汇率的变动对贸易结构也没有显著影响；马丹、许少强（2005）认为汇率却不是出口结构的格兰杰原因，人民币汇率变动对我国贸易结构的影响并不显著。这些都只是极少部分学者的观点，不是本文研究的重点，因此，不加以详细阐述。

(三)人民币汇率影响我国出口贸易结构的实证研究

结合已有研究文献发现，目前学术界虽然对人民币汇率是否会影响出口贸易结构研究观点主要集中在以下两个方面：

1.人民币汇率变动对我国贸易结构有显著性影响

这一种是比较正面、积极的观点，对于人民币汇率和我国贸易结构这一话题，国内大部分学者认为人民币汇率变动对我国贸易结构有显著性影响。

马君潞、王博、杨新铭（2010）基于 1981 年至 2006年国际贸易标准（SITC）分类的产业数据，运用协整检验与误差修正模型进行研究，结论认为无论长期还是短期，人民币汇率变化对出口额的影响都是显著的；人民币汇率波动对于不同产品的影响存在差异，影响程度从小到大依次为资源密集型产品、劳动密集型产品、资本技术密集型产品。金国华（2010）分析了人民币汇率变动的历程和我国对外贸易结构的转变过程，采用改革开放以来人民币汇率变动和出口贸易结构的相关数据，运用VAR 模型定量分析了汇率变动对我国出口贸易结构的影响，认为人民币汇率升值是我国出口贸易结构转变的重要原因，会引起我国初级产品和工业制成品出口贸易结构的变动。张艳艳（2015）以1985-2012 年中国的宏观经济指标、工业指数以及贸易分类数据，运用实证模型分析汇率变动对中国贸易结构变化的影响，得出结论为：（1）人民币实际有效汇率变动对我国进出口贸易结构变动有显著性影响，通过逐步削减进出口制成品中初级产品比率可以优化进出口产品结构；（2）我国进出口结构升级促进了人民币汇率的升值；（3）人民币汇率升值有利于提升劳动密集型产品与资本密集型产品出口额比率。

国外也有学者认为人民币汇率变动对我国贸易结构有显著性影响，Yin-Wong Cheung，Menzie D. Chinn与 Eiji Fujii（2009）对中国的汇率制度是否有效以及汇率制度对中国的贸易流向的影响进行了检验。他们指出人民币汇率是被低估的，相对价格的变动对于中国的贸易流向有较大影响，但是无法做出精确的估计，另外人民币汇率的变动对于贸易流向的影响都是不确定的。Yan Dong 与John Whalley(2009)认为中国的经济体制跟经济合作与发展组织国家的经济体制不同，所以无法用经典的竞争贸易模型来分析，他们通过数理模型分析关税制度、汇率制度以及国营企业定价制度，发现在中国国营企业改革以及浮动的汇率制度比关税对于中国的福利影响更大。Saangjoon（2008）基于1980-2000 年的年度数据，运用实证模型分析了中美双边汇率对两国贸易的影响，研究结果表明人民币每贬值 1%，中国对美国的出口额将提高 1.7%。Chee-Wooi Hooy（2015）通过东盟对中国的出口贸易的实证研究发现，人民币汇率变动对高新技术和中技术制成品的出口影响显著，而对零部件和较低的技术出口影高新技术和中技术制成品的出口影响显著，而对零部件和较低的技术出口影响不显著。

而这些认为人民币汇率变动对我国贸易结构有显著性影响的学者中，又分成了两派：绝大部分学者认为人民币升值对我国贸易结构有促进作用，王媛媛（2008）、熊威（2009）分析了汇率影响贸易结构的途径和方式，利用计量经济学的相关方法对影响贸易结构的因素和贸易结构指标进行了多元回归分析，发现：人民币汇率对贸易结构优化具有正向促进作用。田旭（2009）以贸易结构为被解释变量，以对外直接投资和实际汇率水平为解释变量建立模型，通过协整检验、向量误差修正模型、脉冲响应函数深入分析了人民币汇率变动对贸易结构的短期和长期影响，结果表明，实际有效汇率升值对贸易结构的影响长期为正，人民币汇率稳步升值将有利于我国贸易结构的优化升级。陈默（2012）以 1997 年至2011 年 SITC 分类商品出口的季度数据为样本，加入GDP、FDI及虚拟变量WTO，通过协整检验和向量误差修正模型(VECM)计量分析，得出结论认为人民币实际汇率对我国出口总额影响最大，人民币汇率升值有利于中等技术制成品和高技术制成品结构优化，促进我国出口商品贸易结构升级，而其他三个变量对出口贸易结构调整的作用较不明显。肖文、潘家栋（2013）基于 1993 年至 2010 年数据，对世界收入、国内收入、产业结构、人民币汇率和外商直接投资等因素对于我国出口商品结构的影响进行实证分析，研究结果表明：国内收入、人民币汇率、产业结构对于我国出口结构积极的促进作用，世界收入和外商直接投资对于我国出口结构并没有显著的影响。霍伟东、代薇（2016）基于汇率弹性计算和格兰杰假设检验的方式实证分析了“汇改后”人民币汇率变动对中国出口商品结构的影响，结果显示未来资本与技术密集型产品出口占比将进一步提高，这对中国的出口贸易结构发展有积极的带动作用。

但是在国内的研究中，少部分学者的研究结果表明人民币升值并不能促进我国贸易结构的改善，反而会恶化我国的贸易结构。王相宁、王利（2008）使用协整和误差修正模型，分析了人民币汇率波动对于我国对美、日两国出口贸易结构的影响，认为人民币汇率波动对我国出口额的影响无论是在长期还是在短期都是显著的、消极的。

2.人民币汇率变动对我国贸易结构无显著性影响

一些学者研究认为，人民币汇率变动对我国贸易结构的影响并不显著。欧远明（2005）对人民币实际有效汇率和中国内资外贸企业的出口之间的关系进行了实证研究，结论显示二者之间不存在Granger 因果关系并且人民币实际有效汇率的变动对贸易结构也没有显著影响。 马丹、许少强（2005）用工业制成品所占的比重来衡量贸易结构，对人民币实际有效汇率的变动对贸易结构的影响进行实证研究。通过EG 两步协整分析表明，只有出口结构与汇率存在协整关系，且出口结构是汇率的格兰杰原因，汇率却不是出口结构的格兰杰原因。

（四）总结

结合已有研究文献发现，目前学术界虽然对人民币汇率变动对我国贸易结构的影响尚未形成完全认同的统一定论，但绝大部分学者认为人民币汇率变动对我国贸易结构是有显著性影响的，且影响是正向的、能够促进我国出口贸易结构的完善或优化我国出口贸易结构的，这是普遍被接受的主流观点。然而，虽然人民币汇率的变动对我国对外贸易的形势、收支情况和对外贸易结构都会带来非常大的影响和变化，且这种影响大多时候是有利的，但是，如果汇率的变动过于频繁对各方面的影响则是弊大于利，尤其是对于对外出口贸易结构的影响，会极大的改变原有的相对成熟和稳定的贸易结构， 造成国际贸易形势的极大变化。所以，在未来的经济发展中，我们要特别注意保持人民币汇率的稳定，实现其缓慢有规律的增长，注意控制贸易顺差，实现我国对外贸易更大的发展和进步。

2. 研究的基本内容和问题

三、研究目标

1.对人民币实际有效汇率和我国出口贸易结构的相关理论进行阐释。

2.研究分析人民币实际有效汇率对我国出口贸易结构的具体影响。

3. 研究的方法与方案

六、研究方法及研究方案

本研究以2012年-2018年我国的出口贸易各产品占比为研究对象，对人民币实际有效汇率和我国出口贸易结构的影响机理、影向方向、影响程度进行分析，主要运用了以下研究方法:

（一）文献分析法

4. 研究创新点

九、特色及创新之处

（一）本文在考虑贸易依存度、外商直接投资等因素的基础上，从出口贸易结构的视角，研究人民币汇率波动对我国国际贸易的影响，并从根据《国际贸易分类标准》分类角度,研究汇率波动对初级产品及工业制品出口占总出口的比例变化来研究人民币实际有效汇率对我国出口贸易结构的影响，根据相关公式计算得到出口贸易结构指数，将出口贸易结构优化与否由定性判断具体转化为定量衡量。

（二）本研究选取数据以2005年汇改时间为节点，运用2005年-2018年的最新数据，更加具有代表性和研究意义。

5. 研究计划与进展

十、研究计划及预期进展

(一)时间安排

本次研究从2019年1月开始，由本人独立完成，以下为我的计划安排：

表二 时间安排

(二)预期成果

(1)完成研究内容，达到研究目的。

(2)争取在导师的指导下，在有关学术期刊上发表相关课题论文。

(3)希望本研究的结果可以为完善我国人民币汇率制度、优化我国出口贸易结构提供政策建议。