研究的目标、内容和拟解决的关键问题

（一）研究目标

利用国泰安CSMAR中有关上市公司的财务数据和股票交易数据，本文选取2014年--2018年所有的上市公司作文研究样本。使用修正的Jones 回归方法估计盈余质量。最后利用回归模型检验所有权性质和盈余质量的关系。在此基础上，对会计与证券监管政策的制定提出建议，以加强对上市公司盈余管理行为的制约、提高会计盈余信息质量、改善公司治理效率。

（二）研究内容：

1、利用国泰安CSMAR中有关上市公司的财务数据和股票交易数据，本文选取2014--年2018年所有的上市公司作文研究样本，剔除金融行业，剔除行业观察值小于10的样本，剔除ST、PT类股票。

2、使用修正的Jones模型分年度、分行业计算操控性应计利润。

3、利用回归模型对国有上市公司和非国有上市公司的盈余质量差异进行检验。

4、对会计与证券监管政策的制定提出建议，以加强对上市公司盈余管理行为的制约、提高会计盈余信息质量、改善公司治理效率

（三）拟待解决的关键问题

假设：国有股与盈余质量存在非线性的“U型”关系，当国有股占比较小时，国有股与盈余质量呈负相关，但当国有绝对控股时，国有企业盈余质量较高。

研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

（一）研究方法

本文采用规范研究和实证研究、定性分析

1、样本选取和数据来源

本文章以沪深A股2000年-2018年上市公司为研究对象，上市公司财务数据来源于国泰安CSMAR 数据库。行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大分类，本文剔除金融行业，剔除行业观察值小于10的样本，本文剔除ST、PT类股票，以便有效估计盈余质量。

2、模型设定与变量定义

（1）盈余质量

Dechow、Sloan and Sweeney ( 1995) 和夏立军 ( 2003) 发现，在美国市场和中国市场上，基于行业分类的横截面修正 Jones 模型能较好地估计盈余质量。据此，本文采用基于行业分类横截面修正的 Jones 模型来估计盈余质量，其中，行业分类标准依据为证监会 2001年发布的 《上市公司行业分类指引》; 为了保证回归的统计特性，剔除当年观测值低于10个的行业。

TA j, t 表示 j 公司第t年的总应计利润

Rev j, t 表示j 公司第t年的营业收入

PPE j, t 表示固定资产

AR j, t 表示j 公司第t年的应收账款

Asset j, t 1 表示j 公司第t-1年的总资产，式中所有变量均除以Asset j, t – 1，以保证不同规模的公司具有可比性。

NDA j, t 表示非操纵性应计利润

DA j, t 表示操纵性应计利润

（2）使用OLS来运行下列模型：

DAC为公司操纵性应计利润，是公司盈余管理水平的替代指标。

CONT为公司是否是国有控股的虚拟变量，如果属于国有控股，则CONT=0，否则CONT=1。

国有股权比率的计算为国家持有的股份数除以股份总数。国家可以由各种国家机构代表，如国家资产管理局、中央政府下属的国有企业和地方政府下属的国有企业。

Number 为国有股控制单位的数量，如果只有一个，则number =0，否则 number=1

在分析中，控制了与政府所有权相关的、可能影响盈余质量的某些因素。

SIZE 国有企业往往规模较大，因此，控制了股票的规模（年终市值的自然对数）

EISSUE为股票发行，是普通股变动百分比。

DISSUE为债券发行，是负债总额变动百分比。

LEV为财务杠杆，是公司年末总负债和年末总资产的比值。

国有企业可能更需要融资，因此，控制股票发行、债券发行和财务杠杆

GROWTH 为成长性，它等于公司当年销售收入的增长率。Dechow andSkinner ( 2000) 发现，当公司管理层有特定的增长目标时，他们会平滑各个年度的收入以达到稳定增长的目的。

AUD是虚拟变量，表示是否有一个四大审计员。Liu et al.(2011) 表示，四大审计与较高的收入质量相关，因此使用一个虚拟变量来控制公司是否有一个四大审计员。

LOSS是虚拟变量，表示是否亏损（净收入为负），因为亏损公司更可能进行盈余管理，以避免被退市。

（二）技术路线图

（三）可行性分析

（1）从项目本身考虑：目标明确、研究思路规范清晰，技术路线设计合理可行，研究方案比较科学，操作性和规范性较强，现有CSMAR数据库数据作为辅助，现有的研究条件能够为研究提供必要的支持。

（2）从资料数据的收集考虑：对国内外研究的理论成果进行了收集，有一定的理论基础。

（3）从研究方法考虑：本研究采用OLS回归模型，对于国家所有权对盈余质量的影响进行实证分析，在理论和实践层面都具有可操作性。图书馆大量的文献资料和数据库为理论研究提供了保障。

（4）从自身考虑：就读于金融学院，本身对金融分析以及会计方面有一定了解，又能在平时的学习中获取很多与本课题研究相关的专业知识，并且都能熟练使用Excel、SPSS、STATA、EVIEWS等软件，便于实验结果的整理汇集。