1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一、本课题的意义研发是创新的源泉，是促进企业持续健康成长的关键因素。
特别是在当今竞争日益激烈的国际市场环境下，研发在很大程度上决定了一个企业的兴衰成败。
近年来，学术界就管理层激励与企业研发或创新之间的关系进行了一些有益的探讨。
2. 研究的基本内容和问题
一、 研究的目标在现代企业制度下，作为委托人的所有者通常趋向于通过研发投入来实现企业的科技创新，从而实现企业的长远发展，最终实现股东财富最大化的目标。
然而，企业通过大量的研发支出来进行科技创新活动会减少企业的短期利润，作为代理人的管理层与作为委托人的所有者的效用函数通常会不一致，管理层常常会限制企业的研发支出来提高企业的当期利润。
因此，企业管理层如果没有足够的激励措施作为回报，管理层会选择不进行研发投入或限制研发投入，以尽量减少研发费用支出，增加当期企业利润。
3. 研究的方法与方案
(一) 样本及数据本文选取20072015年期间在我国a股上市公司为研究对象，为了确保研究结果的准确度，剔除了以下样本：①金融类上市公司；②在研究期间为st 和*st 的公司样本；③研发支出等信息披露不全的样本。
数据来源于csmar 金融数据库、wind金融数据库以及上海证券交易所、深圳证券交易所公开披露的上市公司年度报告。
(二) 变量与模型本文在借鉴已有研究的基础上，结合我国资本市场的现状，构建以下三个模型验证本文提出的假设：roa = β0 β1msi β2indr β3equityc β4equityb β5year β6ind εi（1）roa = β0 β1rd β2indr β3equityc β4equityb β5year β6ind εi（2）roa = β0 β1msi β2rd β3msi*rd β4indr β5equityc β6equityb β7year β8ind εi（3） 其中，roa 代表总资产收益率，是净利润／总资产平均余额；msi 代表管理层股权激励；msr 代表管理层持股比例；dmsr 代表高管持股比例；rd 代表研发支出，是当年研发支出的自然对数；indr 代表董事会独立性，是独立董事占董事会总人数的比例；equityc 代表股权集中度，是公司第一大股东持股比例；equityb代表股权制衡度，是公司第一大股东与第二大股东持股比例的比值；year代表年度变量，是本年度为1，否则为0；ind代表行业变量，是本行业为1，否则为0；ε代表残差，是随机误差项。
4. 研究创新点
虽然国内外学者对管理层股权激励与企业绩效、股权激励与企业绩效进行了研究，但是这些研究中鲜有涉及管理层股权激励对企业研发支出和绩效的影响，对此，本文以20072015年中国A股上市公司中有研发支出的企业为研究样本，将实证检验管理层股权激励、研发支出与企业绩效之间的关系。
5. 研究计划与进展
1、 第一阶段（2017年12月1日－2017年12月22日）：资料收集，整理，确定论文主题方向，确定论文的题目，完成文献综述。
2、 第二阶段（2017年12月25日－2018年1月19日）：以论文题目为核心，对相关资料进行收集和翻阅，对已搜集的资料加以整理，论证分析论文的可行性、实际性，将论文题目和大致范围确定下来，进行开题报告。
3、 第三阶段（2018年1月19日－2018年3月16日）：整合已有资料、构筑论文的大纲。
