高管股权激励对真实盈余管理的影响——基于制造业上市公司的实证研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、本课题的意义

（一）理论意义

目前国内外有关股权激励制度的研究已基本成熟，有关盈余管理问题的研究在应计盈余管理方面比较深入，而有关近几年兴起的真实盈余管理国内的研究还比较稀少。因此国内对于股权激励与盈余管理之间关系的研究大多集中在股权激励制度与传统的应计盈余管理方面，很少把研究的触角延伸到股权激励制度与真实盈余管理的关系上。本课题基于我国企业制度背景及治理现状的相关研究及其结论，研究高管股权激励对真实盈余管理的影响，既有助于丰富和拓展真实盈余管理动机的研究，同时又能够为公司推广实施高管激励制度提供理论依据。

2. 研究的基本内容和问题

一、研究目标

在回顾国内外相关文献后分析高管股权激励诱发真实盈余管理的机理，在此基础上提出本课题的假设。选取合适的样本和适当的变量,建立回归模型,然后对研究假设进行实证检验,并对研究结果进行分析。最终阐明本课题的研究结论，并在此基础上给出合适的政策建议。

二、研究内容

3. 研究的方法与方案

一、研究方法

（一）文献研究法

首先要广泛阅读国内外研究股权激励与真实盈余管理问题的相关文献，了解并掌握国内外相关理论动态打好理论基础。再将这些文献所阐述的观点与国内外的实际情况结合起来，找出其中的共性，以对现实经济生活中出现的特殊性做出相应的解释。

（二）实证研究法

在对相关文献进行大量阅读的基础上，对股权激励与真实盈余管理的相关理论有个系统的了解。然后提出研究假设，选取制造业上市公司为研究样本，通过使用Excel和SPSS等统计分析工具来进行数据处理，使结果更准确、直观。再应用描述性统计、多元线性回归、显著性分析等统计方法来综合论证本文提出的假设。

二、技术路线

三、实验方案

自2013年初至2015年底己经发布了股权激励预案公告的上市公司中选取合适的样本，使用 Excel 和SPSS等统计分析工具来进行数据处理，随后应用描述性统计分析上市公司真实盈余管理的程度。

结合上市公司管理层股权激励方面的多个控制因素，采用多元线性回归、显著性分析等统计方法来综合论证本文提出的假设。在构建真实盈余管理计量模型时，为了能够客观考察我国上市公司股权激励的真实盈余管理的现状，采用Roychowdhury的计量模型。接着以该计量模型作为被解释变量，结合选定的控制变量建立多元线性回归方程来进行实证研究，最后对得出的实证结论进行总结和评价。

四、可行性分析

本课题申请者通过了四六级考试，基本具有阅读外文文献的能力。

实证分析中的原始数据主要来源于国泰君安数据库，真实、准确、可靠。

本课题申请者为会计专业学生，具有一定的统计学和计量经济学知识，同时能较为熟练地运用EXCEL,SPSS,EVIEWS,STATA等软件，有能力对收集到的数据进行科学的、正确的整理和分析，具有良好的科学素质和实践能力。

4. 研究创新点

1．从股权激励角度拓展了真实盈余管理行为动机的研究文献。

2. 从真实盈余管理的角度丰富了股权激励经济后果方面的研究文献。

3. 运用实证分析的方法在对上市公司真实盈余管理的存在性检验的基础上，再对高管股权激励对真实盈余管理的影响进行验证。克服了以往研究只针对应计盈余管理进行分析的局限。

5. 研究计划与进展

2017年1月14日之前：完成开题报告。

2017年3月11日之前：完成论文数据资料收集和中期检查表。

2017年4月24日之前：完成论文初稿。