上市公司碳会计信息披露影响因素研究——基于制造行业的经验依据开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

1.立论依据

1.1选题背景

当前，环境问题已成为全球瞩目的焦点问题，日益增加的碳排放量直接威胁着人类的生存和经济的可持续发展。企业作为市场经济体系中的基本单位，其生产经营活动是导致环境污染最主要的原因，发展低碳经济已成为当务之急。

2. 研究的基本内容和问题

2.研究的目标、内容和拟解决的关键问题

2.1研究目标

本文拟借鉴相关文献对碳会计信息披露现状的分析方法和实证研究方法，对我国制造行业上市公司碳会计信息披露水平做实证研究。通过描述性统计分析与回归分析对我国企业碳会计信息披露水平进行一次全面、系统的研究，以此作为基础，给我国企业在碳信息披露方面提供合理的政策建议，且给未上市或正准备上市的企业提供一些改革思路。

3. 研究的方法与方案

3. 研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

3.1 研究方法

（1）综合归纳法

运用综合归纳法，主要将国内外学者对环境会计信息披露理论和碳会计的知识点 加以收集、整理并进行分析、鉴别。通过归纳和总结环境会计信息披露的理论、低碳经济的理论，可以从更

整体的角度审视碳会计相关问题，并通过系统的理论回顾与总结，为本文的展开提供有力的理论依据，这是本文建立逻辑框架的基础。

（2）比较分析法

比较分析法主要是针对某一特定问题，在既定的理论模式和研究成果下，通过对比、分析和总结，融入自己的见解而得到的有价值的东西。作者通过阅读大量关于环境会计的文献资料，结合碳会计自身特点进行比较分析，确立了两者一些共性后，又加入自己对碳会计的理解，从而得出碳会计及其信息披露的模式。

（3）实证分析法

本文采用描述性统计回归和多元回归分析，辅以变量相关性检验和多重共线性检验，对碳会计信息披露的影响因素进行研究，有助于对碳会计信息披露的模式和存在问题进行更深入的析。

3.2 技术路线

3.3 实验方案

3.3.1研究假设

根据信号理论，制造业上市公司业绩越好，表明公司有更多意愿将低碳减排相关内容和环境责任履行情况进行全面充分的披露，帮助企业树立良好的社会形象，以获得更多融资渠道、社会认可与发展机会，从而获得更大的经济回报。因此，提出假设一：

假设一：财务绩效对碳信息披露水平有正向影响作用。

一般来说，一个公司的负债越多，其财务风险越大，就越不愿意披露相关信息。但对于公司来

说，他们可能希望披露更多的碳会计信息来增强债权人和公众的信心以获取信任；对于债权人来说，他们则希望获得更多的碳会计信息来确保自身利益，并以此做出决策。故暂时提出假设二：

假设二：公司的负债水平越高，其碳会计信息披露水平越高。

处于发展阶段的上市公司由于需要开拓更广阔的产品市场来提升企业的经营业绩，所需周转资金较多，所以涉及到融资业务较多，因而会更在意投资者、供应商、消费者和社会公众对公司的关注和支持。因此，制造业上市公司会增强对外信息披露的重视程度，以获得投资者支持。提出假设三：

假设三：发展能力强的上市公司碳会计信息披露水平较高。

制造业上市公司规模越大，在生产和经营过程中占用和消耗的环境资源越多，相应碳排放量较大，在企业社会责任理论中，应承担较多的环境责任，另外规模大的制造业上市公司还易引起公众和政府的关注，公司需要披露更多的碳信息以表明公司对待气候变化的认真态度，从而获得公众支持。因此，提出假设四：

假设四：公司规模与碳会计信息披露水平正相关。

公司最终控制人是国有股的会直接受到政府的管控，国有企业的制度规范和管理体系都比较完善，加之其监控体系比较复杂，国家的新政策一般都会在国有企业事先运行，这就使得国有控股公司必须严格按照相关法律法规的规定定期披露碳会计信息，所以国有控股的制造业上市公司碳会计信息披露水平会高些。由此，提出假设五：

假设五：国有控股制造业上市公司碳会计信息披露水平较高。

ISO14001 环境管理体系是一个组织有计划，而且协调动作的管理活动，其中有规范的动作程序，文件化的控制机制。它通过有明确职责、义务的组织结构来贯彻落实，目的在于防止对环境的不利影响。ISO14001 不仅制约了企业的经济行为，也为企业发展建立了良好的环境方针、创造了许多由于环境治理而带来的商机。获得该体系认证的公司，说明它对社会的环境效益做出了一定贡献，在很大程度上提高了公众地位，树立了绿色形象。因此得出假设：

假设 六：获得 ISO14001 认证的公司，其碳会计信息披露水平相对更高。

3.3.2研究设计

（1）变量构建

A:被解释变量

在环境会计信息披露影响因素的实证研究中，将环境信息披露指数作为因变量。基于参考，本文将碳信息披露指数（CDI）作为被解释变量，即将信息归类后，再汇总计算得出因变量指标。依据下表，碳会计信息披露的最佳数量应是 10条，其中，定量披露一条得 2分定性披露一条得 1分，不披露不得分，最佳得分为 16分，所以： 碳信息披露水平（CDI）=实际披露数量得分/披露最佳数量得分。

B:解释变量

① 财务绩效（ROE）

衡量公司财务绩效的指标有总资产报酬率、净资产收益率和销售净利率。其中，净资产收益率反映所有者投资的获利能力，它是从所有者的角度来考察企业盈利水平的高低，最具综合性。因而选取净资产收益率来表示公司的业绩表现。变量符号为 ROE，预期符号为 。

②负债程度（LEV）

资产负债率表示表示总资产中有多少是通过负债筹集的，亦被称为举债经营比率。该指标是评价公司负债水平的综合指标。变量符号为 LEV，预期符号为 。

③发展能力（GROWTH）

公司的发展能力选择营业收入增长率作为考量指标。该指标在消除企业规模的影响的前提下，反映营业收入增长的情况。毕竟一个公司的发展能力和前景主要是通过实现多少收入来体现，不断增加营业或销售收入是企业发展的重要保障。因此选择营业收入增长率来表示公司的发展能力。变量符号为 GROWTH，预期符号为 。

④公司规模（SIZE）

公司规模的财务指标主要有市值、销售收入和期末总资产。而市值和销售收入受外部影响较大，具有波动性；但期末总资产可以从生产要素和资源占用两方面来反映公司概况，因而选取总资产为衡量公司规模的指标，变量符号为 SIZE，预期符号为 。

⑤股权特征（GOV）

国有控股的公司取值为 1，否则为 0。变量符号为 GOV，预期符号为 。

⑥战略决策（ISO）

通过了 ISO 环境体系认证的公司取值为 1，否则为 0。变量符号为 ISO，预期符号为 。

C:控制变量

本文以上市公司所处位置作为控制变量（RI），即公司是否处于经济发达地区。本文 规定除了北京、天津、上海和重庆外，位于广东、福建、江苏、浙江和ft东省的公司均处 于经济发达地区。处于经济发达地区的公司取值为 1，否则为 0。变量符号为 RI，预期符 号为 。

被解释变量与解释变量、控制变量之间预期关系如下：

（2）样本的选取和数据来源

本文选取 20112013 年我国制造业上市公司为研究对象，剔除 ST、*ST、暂停上市及停市和数据缺失的公司。笔者对这些上市公司年报中的碳会计信息进行手工整理，并按一定方法得到碳会计信息披露指数（即因变量））财务指标均源于国泰安数据库，并以 R 语言进行分析。

（3）模型的构建

由于我国碳会计还处于萌芽状态，没有独立的披露形式，所以参考环境会计信息披露指数来研究碳会计信息的披露质量。本文以碳信息披露指数为因变量，以财务绩效、负债程度、发展能力、公司规模、国有控股和 ISO 环境体系认证为自变量，是否在经济发达地区为控制变量，参考环境会计信息披露影响因素的模型，构建回归分析模型如下：

CDI=β0 β1ROE β2LEV β3GROWTH β4SIZE β5GOV β6ISO β7RI ε

其中，β0是常数，β1 β7是多元回归模型的回归系数，ε是随机项。

4. 研究创新点

4、特色或创新之处

第一，在研究内容上，将低碳经济与企业会计信息的披露结合，修正传统会计信息披露的内容，构建我国碳会计信息披露的新模式。以往的研究大多都是基于理念上的构想，且处于零散起步的阶段，而本文将对碳会计信息披露的内容、形式及披露方法做一个系统的研究。同时，本文参考环境会计信息披露的影响因素，选取自变量，让影响因素更具全面性。

第二，在研究方式和结论上，本文运用r语言，选取我国制造业上市公司2011年2013年社会责任报告和财务报告的指标，进行整理、统计和分析。

5. 研究计划与进展

5、研究计划及预期进展