1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
持有一个企业的资产是为了在未来获得经济效益，但是当企业所处的内部和外部环境变化时，企业的未来经济效益也会改变。当一个企业的资产出现减值时，表现为资产的账面价值大于经济利益的预期值，此时，会计人员不可能完全客观的判断和确认资产减值金额，所以上市公司为达到自身利益最大化、减少税收、提高管理人员经营业绩的目的,会利用会计估计、会计政策等各种方式进行盈余管理。此外,当上市公司预期正常的生产经营管理活动完成不了既定目标时,就会选择盈余管理使其扭亏为盈。可见,盈余管理已经成为一种普遍现象，会造成财务报告不能客观反映上市公司资产的真实状况，阻碍了企业的长远稳定发展。所以我们必须对盈余管理的相关问题进行分析研究。
国内外研究概况 (一）国外研究成果 国外研究结果主要有以下两个方面： （1）过度盈余管理在上市公司中普遍存在 Zucca和Campbell(1992)对1975-1983年中的67家公司的资产减值的情况进行了研究。研究发现，计提减值的公司中制造业占大部分，而且公司主要在会计年度的最后一个季度确认资产减值损失。另外，计提的减值主要目的是对公司的业绩洗大澡和平滑利润，因此资产减值是公司可以进行调节利润的工具。 Jordan和Clark（2005）在《洗大澡式盈余管理》一文中，对美国财富排名在100名之前的公司进行了研究，发现自从可以自行计提商誉减值准备的会计准则(SFAS No.142)实施之后，公司更明显地采用了大洗澡的方式进行盈余管理。此外，出现亏损的上市公司中，未计提商誉减值准备的公司亏损率远远低于已经计提了商誉减值准备的公司。 Lin、Duh以及Lee（2009）在《资产减值损失与盈余管理关系的研究》一文中，研究了转回已经计提资产减值准备能否进行盈余管理，同时分析了进行盈余管理的行为对管理层薪酬的影响。通过实证研究发现，企业计提的巨额资产减值准备很可能使为了以后会计期间的业绩下降做好准备，当业绩出现大幅下降时，再转回相应的资产减值准备就能操纵利润保持稳定水平。这个发现与盈余管理理论中的资产减值具有饼干罐作用的假设相符。此外，文章中还指出上市公司盈余管理与上市公司减少债务违约是有相关关系的，同时作者认为通过改善上市公司的治理结构可以减少上市公司的盈余管理。 |
（2）上市公司通过盈余管理使利润达到理想水平 Elliott和Shaw(1988)以1982-1985年间计提资产减值准备的上市公司的200家为样本，研究发现样本中的63%在会计年度最后一个季度计提了减值准备，其中还有一些上市公司没有披露资产减值计提的时间。此外，计提资产减值的上市公司中39%的公司发生了管理高层的变动。研究结果得出结论，上市公司通过资产减值进行盈余管理是为了上市公司利益最大化，使利润达到理想的状态。 Rezaee, Smith和Lindbeck(1996)对企业计提资产减值的动因进行了研究。研究发现，企业的财务状况受资产减值影响明显，资产减值成了企业利润调节的调节器。此外，不同的企业和行业受资产减值的影响各不相同，因此对不同企业和行业的资产减值影响企业利润的研究要具体分析。 |
Bauwhede, Marleen和Gaeremynck（2003）在《企业可操纵应计利润管理研究》一文中，将样本公司和对照组进行比较，以确定样本公司是否存在平滑利润的情况。同时还研究了负责上市公司审计的事务所的规模对平滑利润的影响。国有企业与私有企业为了实现上年的基准利润目标，都对财务报表进行盈余管理及利润平滑。一般来说，如果实际利润高于上年基准利润，则将今年利润调低；如果今年实际利润低于去年基准利润，则将利润调高。上市公司的利润平滑与审计上市公司的事务所规模存在相关关系。 2007年在《洗大澡和盈余管理的研究》一文中，Hoje和Yongtae 研究认为，30%的样本公司将利润调低同时进行了大洗澡，只有10%的样本公司调增了利润。大家普遍认为的上市公司盈余管理一般会将公司利润调高认识是错误的, 实际上大部分上市公司的盈余管理是调低企业利润。只有少部分上市公司才会调高企业利润。另外，在上市公司中频繁和大数额的大洗澡式的盈余管理是一个普遍现象。 （二）国内研究成果 我国国内经济发展相比于国外较慢，对上市公司资产减值盈余管理研究近些年才发展起来。总结起来主要有一下几个方面的观点： （1）上市公司中过度盈余管理普遍存在 李增泉(2001)通过对1998-1999年间A股中上市公司计提减值准备的公司研究发现，上市公司在面临资产有减值迹象时通常计提的比例较低或者不计提。当上市公司出现亏损时、上市公司高层管理出现变动时通常会采取措施，使未来期间利润增加；而扭亏公司和微利公司会采取增加当期利润的资产减值方式。研究结果发现，上市公司进行盈余管理的动机各不相同，一般与利润指标有关。 任凌玉（2006）在《亏损上市公司利用资产减值进行盈余管理的实证研究》以我国1999年到2002年的上市公司为研究样本，发现同时期盈利的公司计提资产减值准备的金额和比例低于亏损的上市公司。此外，对于上市公司的亏损年度与扭亏年度相比较，发现扭亏年度比亏损年度增多了资产减值准备的转回。研究指出，我国上市公司利用资产减值来进行盈余管理的现象普遍存在，同时证明了上市公司通过计提和转回资产减值进行盈余管理的力度越来越大。 |
田立新，任帅，薛爽（2006）在《八项计提与盈余管理的实证研究》一文中研究自从2001年变更了减值准备政策后，四项减值准备扩大为八项，上市公司是否存在资产减值准备盈余管理的问题。通过对比2001年到2003年上市公司中扭亏公司和亏损公司的资产减值准备计提的情况，发现扭亏为盈的上市公司资产减值准备转回数明显大于未扭亏公司的资产减值准备转回数，这说明上市公司存在通过转回资产减值准备增加利润,从而达到扭亏为盈目的的现象。 吴联生，薄仙慧，王亚平在《避免亏损的盈余管理程度:上市公司与非上市公司的比较》（2007）一文中，研究发现，无论上市公司还是非上市公司都为了减少亏损而进行盈余管理，但上市公司盈余管理的频率和幅度较非上市公司都更加显著。上市公司盈余管理频率为非上市公司的3倍，其幅度则达到了非上市公司的13倍。因此，证券市场促进了上市公司的盈余管理。 |
谭燕(2008)选取2003年到2006年的沪市和深市A股的上市公司为研究样本，将样本公司分类研究，结果发现新会计准则对于长期资产计提减值后不得转回的规定对于有扭亏和避亏目的的上市公司的盈余管理动机影响非常小。对于有避亏、扭亏等动机的上市公司，更倾向于利用短期资产减值达到操纵利润的目的。文章同时对样本进行扩展，将样本扩展到2001年到2007年的上市公司，通过对计提和转回短期资产减值、长期资产减值的趋势研究，上市公司更倾向于利用短期资产减值进行盈余管理，其中有扭亏动机的上市公司更显著。同时文章认为我国对短期资产减值准备的转回相应规定以及管理应进一步严格。 冯雨（2010）在《存货减值对盈余管理的影响》文章通过描述性分析、规范分析以及案例分析结合的分析方式，对我国2006年到2008年的上市公司研究发现，新准则中关于资产减值准备的确认、计量、记录以及报告的规定进一步完善，但上市公司以存货跌价准备等短期资产减值准备进行盈余管理的空间仍然存在。 |
（2）资产减值盈余管理的方法 黄婷晖(2002)对上市公司中被ST、PT和被终止上市的公司，在受到处罚前一年的资产减值计提和转回的情况进行了分析，发现它们存在盈余管理行为，计提高额的减值准备，以后年度再转回，达到操纵利润避免受处罚的目的。 刘玉廷、戴德明(2005)在《资产减值会计》一书中指出，以我国2000年到2003年的全部上市公司为研究样本，对计提资产减值准备的情况进行了研究，结果发现发生亏损的上市公司一般会在第一次出现亏损的年度计提大额的资产减值准备，以备以后年度通过转回资产减值准备达到扭亏为盈的目的。此外，对于已经亏损的上市公司研究发现，主要通过大量转回资产减值准备达到了扭亏的目的。 赵春光(2006)对我国所有A股上市公司2002-2004年间资产减值对盈余管理的影响进行研究发现，一方面来说，已经计提减值准备上市公司通过转回资产减值准备使财务报表达到扭亏为盈的表象。另一方面来说，已发生的亏损上市公司当年无法通过转回资产减值避免亏损，则会大额计提减值准备，为以后年度转回资产减值准备达到扭亏为盈做好准备。 郭莲丽，张华伦(2009)在《资产减值准备与公司盈余管理的实证分析》中用多元回归模型将我国2006年至2007年的上市公司作为样本，通过实证研究的方式分析了资产减值准备和盈余管理关系。研究指出，已经亏损的上市公司为了使以后年度可以扭亏为盈，会在亏损年度大量计提资产减值准备进行大洗澡。此外，在计提资产减值准备的金额和幅度上，微利的上市公司明显高于其他上市公司。 李银平，张勇（2007）《我国上市公司盈余管理手段分析》文章中阐述了我国上市公司进行盈余管理的各种手段，主要有：虚假确认收入及费用、资产重组盈余管理、资产减值准备盈余管理、变更会计政策、更正会计差错和地方政府援助等方面。 |
不论是国内还是国外，通过资产减值进行盈余管理的现象在上市公司中普遍存在，并且运用资产减值进行盈余管理的方法也很类似。国外的研究相对全面，但是由于国内外的会计准则和证券市场具体情况有一定差别，因此国外的资产减值盈余管理的情况与国内不尽相同，不过通过资产减值进行盈余管理的情况均存在。从国外的研究来看，自从可以自行计提商誉减值准备的会计准则实施以后，资产减值盈余管理的情况出现得更频繁，数额方面也更大。在盈余管理的目的方面，上市公司主要通过盈余管理使利润达到理想水平，除了平滑利润的目的以外，上市公司调低公司的利润的情况比调高利润的情况更多。从国内的研究来看，我国与外国的情况是有一定差别的，因此不能完全借鉴外国的制度和准则。我国的证券市场和上市公司的具体情况与国外的情况相比更特殊，应该从我国自身情况出发，制定相应制度和准则。并且，国外的研究侧重于资产减值盈余管理的目的，而国内的研究更加侧重于资产减值盈余管理的方法。 |
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2. 研究的基本内容和问题
本文主要分析考察我国上市公司利用资产减值准备操纵盈余的问题,主要内容包括以下几部分: 第一部分是绪论。介绍本文的研究背景和意义，阐述本文的主要内容及创新点。 第二部分是中外学者对资产减值和盈余管理问题的文献综述。通过查找阅读国内外相关文献，得出结论：上市公司中确实有存在通过减值准备调节利润的动机也存在多种手段管理盈余，最后简要评述国内外学者的理论和观点。 第三部分是资产减值与盈余管理的基础理论分析。这一部分将简单介绍资产减值的涵义特征、基本理论以及资产减值准备在我国的发展历程，重点分析我国上市公司盈余管理行为产生的原因、特征、五大动机和运用的手段。 第四部分是资产减值准备对盈余管理影响的理论分析。首先分析减值准备和盈余管理二者的之间关系，阐述新准则的颁布实施对盈余管理的制约作用以及为盈余管理提供的空间。 第五部分是在理论分析的基础上进行实证检验，包括描述性统计和实证研究。在研究中将减值准备分为两类：流动资产减值准备和非流动资产减值准备,借鉴特定应计模型，检验新会计准则在实施前和实施后，样本公司借助于减值准备管理盈余情况的变化。 第六部分是研究结论及展望。将叙述由实证研究结果得到的结论，然后根据统计分析和实证得出的结果，提出改善资产减值和抑制盈余管理的对策建议,分析本文研究的局限性，说明今后进一步的研究方向。 |
3. 研究的方法与方案
本文采用规范研究与实证研究相结合的方法： (1)规范研究：本文前面部分主要采用规范分析的方法,通过查找、阅读资产减值和盈余管理的相关文献和资料，整理、归纳分析的研究学者的理论基础上进行定性研究。 (2)实证研究：实证研究将应用在利用资产减值进行盈余的分析研究中,通过搜集整理数据,做出描述性统计分析，提出假设,建立模型,最后借鉴特定应计模型，回归分析了样本公司的流动资产和非流动资产减值准备在新会计准则颁布实施前后的数据，得出相关结论。 技术路线： 目前对盈余管理进行研究的方法主要有四种，分别是应计利润总额法、应计利润分离法、分布检测法与特定项目法。而本篇文章将主要采用特定项目法来进行实证分析研究，与其他研究方法相比，特定应计项目法研究对象更加具体，更容易建立合理的计量模型，可以减少盈余管理计量的误差。特定应计模型采用的是具体应计项目的方法，是用来分析研究公司盈余管理发生的可能性,该模型能更加方便的找到影响应计项目的特定因素，同时能考察盈余管理的手段和应用的程度。该模型能够有效的避免总体应计项目各组成部分加总起来造成的误差,也能防止出现对总体应计项目的分离来衡量盈余管理水平。 为了能够全面分析新会计准则中资产减值相关规定对上市公司盈余管理的影响，本文将把上市公司资产减值数据区分为新会计准则颁布前的20032005年，新准则实施后的20132015年两个区间，分别从计提、转回两方面对八项资产减值准备的具体行为进行对比分析并进行描述性统计。选择不连续的两个区间是为了对比分析在新旧准则两种制度下，上市公司对于计提转回减值准备的情况是否发生了变化。在描述性统计分析的基础上构建特定应计模型对两个区间搜集的数据进行回归，验证提出的假设是否正确。 |
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4. 研究创新点
(1)立意独特，数据具有时效性。以前研究新准则资产减值准备的文章大多是对新准则的解释和对其产生影响的分析。目前，新的会计准则已经实施了九年，此时正是对新准则实施效果进行检验的时候，本文将搜集最新的三年数据作为研究样本,对样本公司利用资产减值调节利润的状况进行描述性统计，检验新准则的实施效果，提出改善建议,具有较强的时效性。
(2)目前大部分的研究都是将所有的资产运用到同一个模型中进行考察研究,没有考虑到资产类型的差别。本文将资产分为流动资产和非流动资产，分析研究企业选择不同减值准备进行盈余管理的倾向性。
(3)现有的研究大多都是采用一般的常规方法分析资产减值和盈余管理理论,只有很小一部分研究利用特定应计项目进行研究,并且大部分研究只是在考察上市公司有没有盈余管理现象和盈余管理的动机。本文应用特定应计模型分析上市公司利用资产减值管理盈余的情况,是一个新的突破。
5. 研究计划与进展
2015年10月1日10月31日 确定选题，完成文献综述 2015年11月1日11月30日 收集相关资料 2015年12月1日2016年1月31日 开题并撰写开题报告 2016年2月1日3月31日 撰写论文初稿 2016年4月1日4月31日 完成二稿 2016年5月1日5月31日 定稿 2016年6月1日6月31日 完成论文答辩 |
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