基于CM模型信贷组合信用风险度量研究——以招商银行苏州分行为例开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、研究意义

随着金融全球化的快速推进，金融业的发展对经济和社会发展的影响更为深入和广泛，银行业及其他相关行业为金融业的发展做出了巨大贡献。由于上世纪七十年代金融自由化发展和金融管制的放松，各金融机构业务迅速发展，许多趋利性的金融衍生产品迅速出现，使金融业存在的风险不断暴露，不断引发金融危机。银行业在销售这些趋利性金融衍生产品时，不可避免的面临着市场风险、信用风险、操作风险、法律合规风险等，这其中信用风险是我国银行业发展面临的第一风险。

反观国内现状，我国银行业信用风险管理方法只能达到基本的内部评级法要求，但是与高级内部评级法的规定还差很远，远达不到规定的要求。中国的商业银行成立较晚，银行业监管方面不完善，信用风险管理水平落后，技术不发达，体系不健全，没有更好的方法量化信用风险的大小。我国各大商业银行若要在国际竞争中增强竞争力，各层面应努力借鉴、开发并应用高级内部评级法模型。不仅可以降低风险资本金的成本要求，还可以提高债权银行的信用风险水平度量以及信用风险管理的能力，从而更加科学的达到合理配置稀缺资源的目的。

2. 研究的基本内容和问题

四、研究目标

本课题使用案例分析的方法，文章主要通过对招商银行苏州分行的信用风险管理现状的分析，利用creditmetrics模型，在假设的非交易性金融信贷资产组合头寸的信息下，来模拟案例银行债务方信贷质量发生变化以导致信用评级变化的信用风险水平。

五、研究内容

3. 研究的方法与方案

七、研究方法

本课题为案例分析，定性与定量研究相结合，先通过理论分析，再利用定量模型进行度量研究。

在模型度量研究过程中，选取招商银行苏州分行20笔贷款相关资料，由于研究对象是信贷组合，十分复杂，含有多种债券(或其它有信用风险的金融工具)，用creditmetrics中较简单的分析方法将很难求解。故度量过程中首先根据20笔贷款样本确定模型中各个自变量，包括测量期限、样本间的相关性、模型中的折现率、不同等级贷款的回收率，确认最关键的信用转移矩阵，最后进行度量结果分析。

4. 研究创新点

十一、特色和创新之处

1、本课题在研究过程中采用国际权威并流行使用的度量信用风险水平的creditmetrics模型，目前这种模型在我国只被少数大型银行使用，还未在国内广泛推广。

2、本课题在研究过程中通过一手数据，运用成熟的模型对案例银行进行度量研究，在一定程度上提高研究结论的稳健性和可靠性。

5. 研究计划与进展

十二、研究计划及预期进展