1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
（一）研究背景
1.并购重组活跃
近年来，企业越发倾向于通过外延式并购需求新的利润增长点。在宏观经济增长速度下降和“去产能、去杠杆、去库存、补短板、降成本”的供给侧改革的大背景下，企业内生增长乏力，需要利用并购重组以产生“协同效应”，从而打破增长瓶颈。加之2014年相关政策出台，并购重组过程中的行政审批环节等被取消，使得并购重组的环境更为宽松，从而引发了上市公司的并购狂潮。
2. 研究的基本内容和问题
（一）研究目标
利用2011—2018年中国a股上市公司内部控制指数及商誉净值等数据，通过理论分析和实证研究，检验内部控制对并购高溢价和后续商誉减值是否产生作用以及产生何种作用。在此基础上为企业管理者提供降低不合理商誉减值的方法，保障中小投资者的利益，实现外延式并购的有序进行，降低经济系统性风险，并丰富内部控制与商誉减值方面的相关理论研究。
3. 研究的方法与方案
（一）研究方法
1.历史文献法：查阅国内外内部控制与商誉减值的相关文献，了解已有的研究方向和研究成果并加以梳理总结，为本文的研究提供理论基础。
2.实证分析法：通过样本数据，描述不同产权结构下企业的内部控制水平、超额商誉、商誉减值的均值与最值情况。构建计量模型，进行多元回归，分析内部控制对商誉及商誉减值的作用方向及程度，以及产权性质的调节作用。
本文选择部分2011—2018年8年中国A股上市公司为初始样本，计划通过国泰安、Wind及迪博数据库获取企业内部控制指数与商誉净值等相关数据。
样本筛选标准：
（1）由于商誉减值变量以并购决策之后三年的商誉减值金额之和来计量，因此本文研究的事件窗口期为2011-2015年；
（2）根据证监会2012年最新的行业分类标准，删除金融业的公司；
（3）剔除ST或ST*的公司；
（4）剔除期末商誉净额与商誉减值同时为零的样本（根本不存在商誉无需计提商誉减值）；
（5）剔除某些财务数据缺失的样本；
（6）为了避免极端值对研究结果的影响，对所有连续变量进行了1%和99%的缩尾处理。
3.1事前模型验证：
H1：高质量的内部控制对超额商誉的形成具有抑制作用。
H2：非国有企业中，高质量的内部控制对超额商誉的抑制作用更强。
（1）（2）
并购中不以实现协同效应为目的时，产生的过高商誉为超额商誉。本文借鉴学者Ramanma（2008）、张新民（2018）的方法，将商誉分行业统计，以每年企业商誉的账面价值减去该企业所在行业当年的商誉平均值除以总资产作为超额商誉。本文采用深圳迪博数据库中的内部控制指数作为量化内部控制质量的变量，该指数包含了公司内部环境、控制活动、风险评估、信息与沟通和风险监管五大指标，能够全面地衡量公司的内部控制质量。该指数取值区间为0—1 000，数值越大说明内部控制质量越好，取该指数的自然对数作为衡量指标来衡量内部控制质量。
在控制变量上选取反映企业特征、财务状况、外部监督情况的指标，建立了模型(1)作为研究的基础模型。若β10,则说明内控控制每提高一个单位超额商誉减少β1个单位。
在模型（1）的基础上，添加产权性质为控制变量，衡量其对内部控制抑制超额商誉作用的强化或削弱程度。若β30，则说明非国有企业能够增强内部控制对超额商誉的抑制作用。
3.2事中模型验证：
H3：高质量的内部控制对商誉减值的计提具有抑制作用。
H4：非国有企业中，高质量的内部控制对商誉减值的抑制作用更强。
（3）
4）
考虑到《关于计提商誉减值准备的公告》和《业绩承诺及补偿协议》，上市公司计提商誉减值的时间还可能存在滞后现象，基本滞后于并购发生年度的1-3年，故以T 1 ~ T 3 年的商誉减值金额之和/T年期初总资产作为商誉减值变量测度方式（何红渠，2019），建立基础模型（3）。若β10,则说明内控控制每提高一个单位商誉减值减少β1个单位。
在模型（3）的基础上，添加产权性质为控制变量，衡量其对内部控制抑制超额商誉作用的强化或削弱程度。若β30，则说明非国有企业能够增强内部控制对商誉减值的抑制作用。
| 变量类型 | 变量名称 | 变量符号 | 变量定义 |
| 被解释变量 | 超额商誉 | EGW | （每年企业的商誉账面价值—该企业所在行业商誉的平均值）/总资产 |
| 商誉减值 | GWI | T 1 ~ T 3 年的商誉减值金额之和/T年期初总资产 | |
| 解释变量 | 内部控制水平 | IC | 第T期中国上市公司内部控制指数取对数 |
| 调节变量 | 产权性质 | SOE | 非国有企业取1，否则取0 |
| 控制变量 | 公司规模 | SIZE | 年某总资产取对数 |
| 总资产收益率 | ROA | 第T年净利润/第T年总资产 | |
| 资产负债率 | LEV | 第T年总负债/第T年总资产 | |
| 市场化程度 | MD | 中国分省份市场化指数报告 | |
| 外部监督 | EXU | 四大审计则为1，否则为0 | |
| 年份 | Year | 年份哑变量 |
（二）技术路线
4. 研究创新点
根据已有文献，内部控制和商誉减值的直接关系研究较为稀缺且大多数关于商誉减值影响因素的研究集中于事前并购溢价的研究上，因此本文将在前人基础上从商誉减值发生的事前和事中两个阶段进行研究，进一步丰富其理论。
作用模型创新：
1.增加产权性质为调节变量。由于国有控股企业受到的监管力度更大，相应内部控制程序更加完善，管理层的盈余管理动机较小，所以会计稳健性更高，相关的商誉减值的计提较非国有控股公司而言更接近于未来预期水平。非国有控股企业制度环境相对宽松，需要有效的内部控制来控制其并购的风险。因此，本文将在研究内部控制与商誉减值两者作用关系时，增加产权性质作为调节变量，探究作用方向和程度。
5. 研究计划与进展
（一）时间安排
表2
| 时间 | 安排事项 |
| 12月 | 查阅与研究课题相关的资料并进行归纳整理。 |
| 1月 | 结合相关文献，完成开题报告。 |
| 2月—3月6日 | 通过WIND等数据库，搜集相关企业数据，构建计量模型，利用STATA进行实证分析，完成中期报告。 |
| 3月6日—4月17日 | 根据分析后的数据得出结论，撰写初期报告，并交于指导老师进行修改。 |
| 4月18日—5月8日 | 与指导老师进行交流，对报告进行修改完善论文定稿完成。 |
| 5月5日—5月16日 | 准备论文答辩。 |
| 5月17日—5月25日 | 根据答辩组专家提出的意见在指导老师指导下进行论文修改形成论文终稿，网上提交论文终稿。 |
（二）预期研究成果
1.顺利完成研究任务，达到研究目的。
2.从内部控制角度为上市公司关于控制巨额商誉减值提供建议与参考。
3.提高研究者实践探索和科学研究的能力。
课题毕业论文、开题报告、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
