1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
意义：本文对近年来我国商业银行出现的流动性过剩问题进行了深入的研究，旨在理清商业银行信贷资金流动性过剩的形成机理，并在理论与实证研究的基础上，提出治理我国商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议，以期为防范流动性风险、多渠道提高我国商业银行的经济效益、银行定位的转型和未来中国经济金融的发展提供理论借鉴.
国内研究概况：2005 年开始，我国商业银行流动性过剩问题开始浮出水面并引发了银行业和学术界人士的密切关注，学者们从不同视角进行理论分析和相关实证研究。虽然有关文献数量不多，但其中也涌现了一批具有较高理论价值的研究文献。于建忠、李刚（2005）认为在宏观经济走势相对平稳、通胀和通缩威胁不大的背景下，汇率改革、直接融资、资本充足率的要求以及必要备付金率水平的下降直接引发了制度变革下的商业银行流动性过剩。孙建潮（2006）以金融机构存贷差为因变量来表示商业银行的过剩流动性，以证券市场行情、外汇占款等为自变量，利用普通最小二乘法对变量进行多元线性回归，最后得出证券市场行情、现金需求比率对存贷差有负向的作用，而银行间企业债券、外汇占款余额对存贷差有正向的作用。
国外研究概况：国外关于商业银行流动性研究主要是近 20 年的发展。20 世纪 80 年代以来，经济学家对已有的流动性理论进行更深层次的微观分析，并从存款、贷款角度论证商业银行的流动性。diamond 和 dybvig（1983）从存款角度对银行不稳定性问题进行了正式的分析，并提出经典 d-d 微观银行模型。boyd 和 prescott（1986）以及 gorton和 pennachi（1990）从贷款角度进行研究，认为商业银行是信息不对称的中介，当银行拥有其资产组合价值的私人信息时，商业银行通过构造特定的合同来最小化它自身，与外部缺乏信息的投资者分担风险。
2. 研究的基本内容和问题
研究的目标：本文对近年来我国商业银行出现的流动性过剩问题进行了深入的研究，旨在理清商业银行信贷资金流动性过剩的形成机理，并在理论与实证研究的基础上，提出治理我国商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议，以期为防范流动性风险、多渠道提高我国商业银行的经济效益、银行定位的转型和未来中国经济金融的发展提供理论借鉴。
内容: 本文在认识商业银行信贷资金流动性过剩的成因的基础上，先对商业银行信贷资金流动性过剩形成机理进行定性分析，再对外汇储备、股票市价总值、居民储蓄存款与衡量流动性过剩水平的银行存差进行实证分析。把银行存差（cc ）作为被解释变量，把外汇储备（fr）、股票市价总值（gp ）、储蓄存款（de ）这三个变量作为解释变量，并且采用平稳性检验，协整检验，向量自回归（var）模型，格兰杰因果检验以及var 模型的方差分解五种方法对商业银行信贷资金流动性过剩进行实证分析。通过向量误差修正模型(vecm))和方差分解分析我们发现，储蓄存款波动（lnde ）和外汇储备(lnfr)对银行存差的解释能力较强, 而股票市价总值(lngp)对银行存差的解释能力较弱。最后，本文在理论与实证研究的基础上，提出治理商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议。
拟解决的关键问题：（1）储蓄率高于投资率成为流动性过剩的根源，国内消费需求不足是导致银行资金流动性过剩的一个重要原因。所以要增强居民消费预期，扩大国内消费需求。只要提升居民边际消费倾向，进而增强居民消费预期降低储蓄意愿，努力扩大国内消费需求，可有效相对弱化流动性过剩的压力。（2）外汇储备过快增长导致基础货币被动投放，进而造成货币供应量成倍增长是流动性过剩的最重要原因。因此，要改革外汇储备管理体制，阻断外汇储备与货币供应的直接联系。
3. 研究的方法与方案
研究方法及技术路线：本文利用规范分析和实证分析相结合，定性分析和定量分析相结合，辩证分析方法，沿着我国商业银行信贷资金流动性过剩的涵义及判断方法问题及影响实证分析政策建议这样一条思路来展开论述。
实验方案及可行性分析：我们首先选取相应的变量，然后建立一个银行存差的静态结构模型，来考察商业银行存差与其影响因素之间的关系，进而说明商业银行信贷资金流动性过剩的形成。本文同时采用 EG 两步法和Johansen 极大似然法进行协整检验。若x t 与yt遵从随机游走，用 OLS 法对回归方程yt = α β xt εt进行估计，得到残差序列et ，进而检验et 的平稳性。若是et平稳的，则xt与yt 是协整的，反之则不是协整。这是因为若xt 与yt 不是协整的，则它们的任一线性组合都是非平稳的，因此残差et 将是非平稳的。检验et 的平稳性可以采用上文提到的 ADF 单位根检验的方法，但需要注意的是，此时的临界值不能再用 ADF 检验的临界值，而要用恩格尔和格兰杰（Engle and Granger）提供的临界值，故此种协整检验又称为 AEG 检验。
4. 研究创新点
本文利用规范分析和实证分析相结合，定性分析和定量分析相结合，辩证分析方法，沿着我国商业银行信贷资金流动性过剩的涵义及判断方法问题及影响实证分析政策建议这样一条思路来展开论述。
本文在认识商业银行信贷资金流动性过剩的成因的基础上，先对商业银行信贷资金流动性过剩形成机理进行定性分析，采用存差、存贷比、超额准备金、货币市场利率和货币供给量五个指标分析了流动性过剩的主要表现。再对外汇储备、股票市价总值、居民储蓄存款与衡量流动性过剩水平的银行存差进行实证分析。把银行存差（CC ）作为被解释变量，把外汇储备（FR）、股票市价总值（GP ）、储蓄存款（DE ）这三个变量作为解释变量，并且采用平稳性检验，协整检验，向量自回归（VAR）模型，格兰杰因果检验以及VAR 模型的方差分解五种方法对商业银行信贷资金流动性过剩进行实证分析。通过向量误差修正模型(VECM))和方差分解分析我们发现，储蓄存款波动（LNDE ）和外汇储备(LNFR)对银行存差的解释能力较强, 而股票市价总值(LNGP)对银行存差的解释能力较弱。最后，本文在理论与实证研究的基础上，提出治理商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议。
5. 研究计划与进展
研究计划: 本文首先对近年来我国商业银行出现的流动性过剩问题进行了深入的研究，旨在理清商业银行信贷资金流动性过剩的形成机理，然后对外汇储备、股票市价总值、居民储蓄存款与衡量流动性过剩水平的银行存差进行实证分析，采用平稳性检验，协整检验，向量自回归（var）模型，格兰杰因果检验以及var 模型的方差分解五种方法对商业银行信贷资金流动性过剩进行实证分析。并在理论与实证研究的基础上，提出治理我国商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议，以期为防范流动性风险、多渠道提高我国商业银行的经济效益、银行定位的转型和未来中国经济金融的发展提供理论借鉴。
预期进展: 本文基于对商业银行信贷资金流动性过剩形成机理的理论分析，建立计量分析模型进行实证分析，并提出了治理商业银行信贷资金流动性过剩的政策建议。由于受数据来源所限，在研究我国商业银行信贷资金流动性过剩问题时，银行存差运用金融机构人民币信贷收支表中的存贷款余额粗略计算、居民消费水平运用储蓄存款表示以及资本市场的发达程度用股票市价总值来表示，这样可能会给商业银行信贷资金过剩流动性的计算及实证分析带来一定的影响，因此实证分析方面还有待进一步的完善。
