1. 研究目的与意义
中国在改革开放后，经济迅速发展，并且随着全球化进程的不断深入，中国经济也与国际经济的发展密不可分，对外直接投资（OFDI）成为一个国家或者地区参与国际分工与转型升级的重要内容，我国作为世界上最大的发展中国家，没有理由不去发展对外直接投资的需求。且在中国提出“一带一路”倡议的情况下，国有企业作为中国企业对外直接投资的主导力量，中国各类企业（民营企业、合资企业等）的对外直接投资规模也在不断扩大，结构不断优化升级。在金融危机的影响下，全球国际直接投资呈下降的情况下，中国的对外直接投资却在蓬勃发展，其中起到决定性作用的是中国国有企业抓住时机，扩大投资规模，改善投资结构。自2005年起，中国的对外直接投资规模迅速扩张，截止至2009年达到了565.3亿美元，是2004年的10倍；5年间中国占世界OFDI的份额从1.4%上升至5.1%，2009年中国对外直接投资规模位列全球第五位，在发展中国家中居首位。之后均处于平稳发展的状态，2015年增幅创下历史新高，增幅达18.3%，首次超过日本成为全球第二大对外投资国。2016年首次超过外商直接投资，2017年对外直接投资流量首次出现负增长，较上一年下降一位，仅次于美国（3422.7亿美元）和日本（1604.5亿美元）位居全球第三。中国企业通过改革，创新，提高了国际竞争力和影响力，在与其他世界知名企业进行对比时，中国国有企业对外直接投资在企业营收规模、盈利能力有较强的优势，但在国际化经营水平、品牌建设和核心技术等方面依然存在着较大的差距。另外，由于国际政治、经济环境日益严峻，中国企业对外直接投资面临的挑战与威胁不断加大。主要的威胁来自世界经济增长乏力、各个国家贸易保护主义的复兴、企业境外经营安全堪忧、跨国并购整合难度增大，以及企业自身的投资决策、管理、财务等商业风险，使得中国企业对外直接投资面临着极大地不确定性。因此，需要企业与学者研究相关理论，运用多种方式规避、化解风险，为中国企业对外直接投资发展创造一个良好的环境。本文旨在分析我国各类企业对外直接投资的特征、动因，以及存在的一些问题，并针对性的提出了一些对策。
2. 研究内容和预期目标
本文主要研究内容包括以下五个部分：
第一部分是绪论。介绍论文的研究背景与研究意义、研究的内容、研究的创新点与不足。
第二部分是文献综述
第三部分是中国企业对外投资的特征。主要从中国企业对外直接投资的发展速度的特征、对外直接投资的发展模式特征、对外直接投资的国际竞争能力的特征，几个方面来介绍中国企业对外直接投资的特点。
第四部分是企业对外直接投资的动因。主要是发达国家对外直接投资动因理论；发展中国家对外直接投资动因理论以及中国对外直接投资的动因：国内经济高速发展的要求；国家相关政策的扶持；相对良好的国际投资环境；科技创新的推动；外汇储备的增长推动。
第五部分是中国企业对外直接投资的策略研究，主要从宏观政府和以及微观企业两个角度来分析。政府层面主要是政策保障以及整体规划；企业层面主要是深化企业改革、发挥民营企业的作用、有效的企业战略规划、发展技术密集型产业的对外直接投资、优化对外直接投资的区域布局。
第六部分是研究的结论及建议。
| 本文主要研究内容包括以下七个部分： 第一部分是绪论。介绍论文的研究背景与研究意义、研究的内容、研究的创新点与不足。 第二部分是文献综述，分别从中国OFDI的效应研究以及国内外研究现状两个方面来写。 第三部分是中国企业对外投资的特征。主要从中国企业对外直接投资的总体规模、行业结构、区位选择、投资主体等视角进行分析。 第四部分是企业对外直接投资的动因。一是一般动因分析：主要是包括发达国家对外直接投资动因和发展中国家对外直接投资动因；二是中国OFDI的动因分析，主要从中国已经逐渐形成对外直接投资的国家优势和企业优势、中国经济发展产生了对外直接投资的充足动力、中国对外直接投资区域分布和行业分布符合对外直接投资的基本规律三个角度来说明。 第五部分是中国企业对外直接投资的存在问题研究，主要从政府和企业两个角度来分别论述当前中国对外直接投资所存在的一些具体问题。 第六部分是中国企业对外直接投资的政策建议，主要利用理论和经验分析的结构，从宏观政府以及微观企业两个角度来进行梳理和总结。 第七部分是研究的结论及展望。 本文拟解决的关键问题是中国企业在进行对外直接投资的动因、存在问题及对策。 写作提纲 |
一、引言；二、绪论；三、文献综述；四、中国对外直接投资的特征；五、企业对外直接投资的动因；六、中国企业对外直接投资的存在问题研究；七、中国对外企业直接投资的政策建议；
3. 国内外研究现状
| 现有文献从1960年，跨国企业的对外直接投资理论开始研究，在此之前，对外直接投资活动只能作为跨国企业的资本流的一个形式进行计算。后来从美到欧洲的对外直接投资理论活动的增加和急速增长，促进了跨国企业的对外直接投资理论的出现。国内外大量学者进行了大量的研究，相关的理论给我的研究带来了大量收益，但发现现有的理论尚且存在些许不足，所以本文将从对外直接投资的特征、动因两个方面来进行研究。 一、对外直接投资理论 （一）发达国家的对外直接投资理论 Hymer（1976）及Kindleberger（1969）提出的垄断优势理论，跨国企业之所以产生对外直接投资行为主要是以不完全竞争市场为理论依据，企业为获得更大的利益而利用垄断优势。垄断的有点是由品牌、管理、技术、文化、营销等无形资产形成的知识财产优势和大规模生产的规模经济特点。Buckley Casson（1986）提出的内部化理论，跨国企业的对外投资根据交易成本，从成本和受益方面得到了更准确的分析。并提出企业的内部收入比交易费用和外部市场的内部化成本大，因此不会直接交易商品或认可技术，而是要直接投资到国外。Venon（1966）产品生命周期理论，这个理论将产品生命周期分为以下过程：1、满足了国内的市场需求，凭借优势，采用出口贸易的方式进军全球；2、垄断地位的巩固，在外国建造工厂，并提供技术；3、公司的竞争上的优势性不在，投资发展中国家，生产商品，再进口。 （二）发展中国家的对外直接投资理论 Wells（1983）年提出的小规模技术理论，非发达国家的跨国公司随着经营实力的增长，凭借着比较优势，比如在某些技术方面应用于小规模的生产，借鉴西方国家的成功经验重视对外直接投资。该小规模范围内的生产技术适用于为特点的小市场进行服务生产，是发展中国家不同于先进国家所有的。生产机动性强、所需要的劳动密集程度比较高、成本较低，适用于分批次控制数量的小微生产，符合落后国家的试产发展水平而先进国家的技术更适用于机械化大规模范围，这就为发展中国家的小规模适用技术提供了发展空间。Cantwell Tolentiono（1990）提出的技术创新产业升级理论，落后国家的跨国公司对外直接投资活动会从自己近的国家入手；等到获得了足够的海外经营经验后，跨国公司扩大投资范围向其他远一些的发展中国家下手；再进一步的巩固海外地位，西区经验教训，带来的企业技术的发展和产业结构的调整及优化，这时跨国公司就有能力研究和发展高新的技术。最终，对先进国家采取直接投资活动来获取更高端的技术从而促进本公司的发展。Dunning（1982）提出的投资发展周期理论，国家有不同的发展阶段，发展阶段不一样的国家有不同的作用在对外投资活动中。经济发展的水平影响着一个国家公司的对外直接投资活动。这是因为内部化、所有权及区位等三种优势取决于经济发展的程度。 二、对外直接投资的动因分析 （一）发达国家对外直接投资动因 寡占反应理论由Knickerbocker（1973）提出，该理论立足寡占反应视角对海外投资的动因进行了有益探索。Knickerbocker认为在由少数几家寡头企业统治的市场结构中，为了巩固各自的市场地位，每家寡头企业都会针对对手的策略做出相应反应。即当其他寡头企业投资于海外市场时候、，其必然采取跟进战略以抵消负面影响。由寡占反应所引发的投资被形象的称之为防御性对外投资，该理论可视为由垄断优势所引发的进攻型对外直接投资理论的有益补充。通货区域优势理论是比较具有代表性的跨国银行发展理论，由Aliber（1970）提出，通货区域优势理论基于货币工具视角分析了跨国企业对外直接投资的动因。Aliber指出源于货币市场的不完善，货币地位存在于强弱之分，不同于国家的资本化率有所差异。因此，具有资本化优势的强币国家倾向于向弱币国家进行投资。该理论将国际投资视为资本在通货区流动的货币现象，进一步丰富了国际投资理论的研究范畴。 （二）发展中国家对外直接投资动因 Lall（1983）基于对印度跨国企业境外投资动因的深度分析基础上，通过构建技术地方化理论来解释发展中国家的投资行为。该理论阐述了印度跨国企业的优势来源与投资动机，尝试从“技术地方化优势”视角解释发展中国家进行海外投资的原因，该理论认为发展中国家独特的技术优势是其开展境外直接投资的必要条件。Alexander Gerchenkron（1962）创立了后发优势理论。后发优势为后起国家推进工业化进程所独有，其可以通过引进、模仿、学习先进国家长期摸索所积累的技术，借鉴国外管理经验与成功案例，获取工业化快死发展，这种优势是先发国家所不具备的。同时，落后的经济会引发社会的紧张，家具工业化的需求，这为发展中国家对外投资提供了一个新的分析视角。Mathews（2002）构建“联系-杠杆-学习”理论的分析框架。该理论对比了发达国家发展战略与发展中国家发展战略的异同。支出后发国家企业将对外直接投资作为资源获取和竞争力提升的重要手段，其可以通过练习和杠杆使本国企业更好地嵌入国际分工体系，提升本国企业从全球生产网络中获取资源和战略资产的能力，而学可进一步提升本国企业的国际竞争力。 三、中国对外直接投资的研究 （一）中国对外直接投资的动因 Cai（1999）指出中国企业海外投资动因主要源于市场寻求和资源寻求，同时也具有技术寻求和金融资本寻求特征。Cheung和Qian（2008）通过构建面板数据模型来分析中国对外直接投资的驱动因素，并进一步将虚拟变量和反映集聚效应的变量引入模型来分析亚洲金融危机以及“走出去”战略的影响，研究表明市场寻求和资源寻求是驱动中国境外投资的重要因素，同时出口粗军和国际储备的增加也会对中国境外投资产生影响。胡翠平（2015）对Anderson投资引力模型进行扩展研究，基于面板数据随机效应检验分析了中国对亚洲地区投资的动因，研究指出中国对亚洲地区发展中国家的投资主要出于对资源、市场和效率的寻求，面对该地区发达国家的投资则是为了获取战略资产。王灏，孙谦（2018）通过建立回归模型分析数据发现在2013-2016年间，中国对外直接投资显著受寻求市场动因、寻求技术战略资产动因和寻求自然资源动因影响，东道国市场越大、技术越先进或自然资源越丰富，中国在该国的对外直接投资规模便越大，因此中国对外直接投资并不存在寻求成本效率动因，中国对外直接投资还显著受东道国FDI开放度的影响，开放度越高，中国在该国直接投资规模越大。 （二）中国OFDI的效应研究 姜巍（2017）通过GMM方法建立OFDI国内就业总体效应的动态面板回归模型，分析数据发现OFDI总体上对国内就业具有一定的促进效应，但存在滞后性。一方面，水平型OFDI的出口替代效应与垂直型OFDI的出口促进效应同时并存，另一方面，由于OFDI集中在传统产业，产业技术创新水平较低，OFDI通过技术进步与创新渠道对国内就业的促进效应还不明显。第三产业OFDI对国内就业至少在短期内具有较为明显的替代效应。 |
李勤昌（2017）通过GMM方法建立中国OFDI空间滞后模型以及空间误差模型，分析数据发现中国对“一带一路”区域OFDI表现出空间正自相关性，反映了中国OFDI呈现“高-高”型或“低-低”型的分布特征，可见，中国对“一带一路”区域OFDI的空间区位分布呈现显著地集聚状态，而非随机分布。另外，自2009年以来，中国对“一带一路”区域OFDI空间自相关性日渐增强，但2014年Moran’s I 指数出现了大幅下降，说明OFDI的空间集聚在减弱。
4. 计划与进度安排
2022年11月10日选题
2022年11月10日-25日，下载并阅读大量文献、资料、统计数据
2022年11月30日完成开题报告
5. 参考文献
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