不同年龄结构投资理财组合研究开题报告

1. 研究目的与意义

随着经济的发展，人们的生活水平不断提高。

人们手中持有的余钱越来越多，希望能通过投资的方式可以在未来获得一份可观的收益。

但伴随着金融危机而来的股市熊市使得人们对于股票的投资日渐持谨慎的态度，而基金由于其与股票的相关性较大也使得人们大多数抱着只要保本就立即出来的态度。

2. 研究内容和预期目标

本文旨在通过对不同收入的人群的消费产品类型来对其划分，通过其收入水平来确定其投资本金数量，并根据其消费产品类型来确定其风险厌恶程度以及对投资产品的喜好排序。

同时分别计算出基于不同收入的各人群的以消费产品为计量的个别通货膨胀率来对应所需要达到的收益率来保证持有的货币不贬值，同时对比各类理财产品收益率来对个人投资起到参考的作用。

通过这样的测算可以根据不同收入给予不同人群的投资组合参考建议，从而保证投资的合理性。

3. 国内外研究现状

随着社会经济的发展，个人投资行为在投资研究中所占比例越来越大。[16]关于个人投资的对象及意义已非常明显，主要在于研究个人投资者的投资组合从而对个人投资行为进行一定的分析，从而保证投资者在可预见的未来可以获得一定的收益[6]。而投资对象则由于金融市场的不断发展与创新而在不断扩大。国内市场由于金融市场规制还不完善，虽然居民的投资热情不断升高，尤以中产阶级家庭为甚[20]，但不仅监管单位对金融产品监管范围有限，居民自身选择理财产品也有一定难度[18]。一般认为，除了传统的股票，债券，基金，保险，期货，外汇外，由这些大类衍生出的如私募基金，对冲基金等也成为了投资者可以选择的投资工具[19]。但个人投资者由于其风险偏好差别较大[8][12]，例如由于股票市场经历了前几天的熊市，投资者对于股票及基金基本持观望态度[1]。因而在讨论投资工具的选择时会有较大的差异[15]，因此对于消费者都是风险规避的假设不再具有代表意义。对投资者的划分差异也比较大，有针对单类消费者的在生命不同阶段的投资组合的生命周期理论[2] [10]，也有针对不同消费者类型的纵向比较理论[17]。个人投资所遵循的原则始终是安全性，流动性，盈利性[3]，这为讨论个人投资行为建立了一个较为统一的标准。国内外对于收益率的分析大多是基于银行业[9]，证券业及其理财产品的测算，可供选择的产品种类单一[11]，如银行存款业务已经由于其收益率较低而被人们所放弃[7]，而新兴的投资产品由于最近才兴起，由于其灵活性较高，收益率普遍宣称高于银行存款利率而广受个人投资者的青睐，此外，新兴投资产品无论从产品规模还是信任度来看都更让人放心[13]，使得个人投资组合相对于集团投资近年来更令人关注。收入的多少直接决定了个人投资本金的数量[5]，而收入不同的人群则相对应不同的产品消费构成。CPI的测算则与投资的收益率在研究领域少有人将其具体关联，而通货膨胀率可以通过CPI指数来测算，[4]因此基于个人的新型投资研究在最近仍研究较少。在通货膨胀率始终保持较高水平的今天，对于货币本身价值变化的观察也是影响投资决策的重要因素[14]。

4. 计划与进度安排

第一阶段：已有文献的收集，整理，对已有研究成果的总结，综述完成引言 2022年1月 两周

第二阶段：数据收集，全国各省收入水平，消费结构，cpi指数，城乡收入差异，各理财产品的分类，风险水平，收益率，资金需要量的估算2022年2月两周

第三阶段：数据分析(一) 对人群根据收入进行划分，然后根据每组人群的消费产品种类所占比例对cpi进行重新测算，再计算出大致的个别通胀率 2022年2月 一周

5. 参考文献

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