1. 研究目的与意义
互联网的普及与网络社会化媒体的成熟使得人们越来越依赖从互联网中获取各种所需信息，网络信息对人们的日常生活行为影响作用日益增强。而随着我国股票市场投资者参与人数的增加，处于信息劣势的个体投资者，为降低信息搜索成本，期望从海量的网络信息中筛选出有价值的股票投资信息，并据此做出投资决策。但投资者搜索到的网络信息，信息的真实性无法考证，而且他们更有可能关注到那些带有浓厚情绪色彩的虚假信息，一旦这些信息交错影响，不明真相的投资者很可能被假象所迷惑，采取一致行动，甚至由此产生“羊群效应”，导致资产价格波动。因此，在网络信息监督体制不完善的情况下，如何更为有效的识别和判断网络信息对股票价格的影响，更深层次的探究网络信息对股票价格的作用机制，为投资者的行为决策以及政府相关政策的实施提供一定的借鉴参考，就显得非常具有意义了。
研究投资者网络情绪与股票市场的关系，契合了在互联网较为发达的当今，研究网络信息对现实金融问题影响的主题，具有一定的理论价值和现实意义。
2. 研究内容和预期目标
第一章为绪论。
第二章对国内外投资者情绪以及投资者情绪对股票价格行为影响的相关文献资料进行梳理、回顾，最后在前人研究的基础上确定本文的研究内容与方法。
第三章主要介绍数据的来源、数据挖掘方法、文本情感分类技术以及情绪指数的构建。
3. 国内外研究现状
行为金融学认为投资者情绪是影响风险资产价格定价的重要因素，因此，投
资者情绪和股票的收益率之间应存在着显著的相关关系。目前这方面的研究，主要集中于前者对后者未来收益的解释上，即通过构建投资者情绪代理指标，探究投资者情绪对股票市场未来收益的解释与预测能力。然而，一些学者的研究结论并不与行为金融理论一致，例如，solt 和 statman(1988)的研究发现投资者情绪和未来一期的股市收益的关系并不显著。clarke 和 statman(1998)构建了看涨指数，发现在股市行情上升与下跌时期投资者情绪同样难以准确的预测股票收益。
但更多的研究者肯定了行为金融学的主流观点，即投资者情绪对市场未来收益具
4. 计划与进度安排
研究方法：
研究类型属于应用经济学研究范畴，文中使用的研究方法主要有
文献分析法、统计分析法、实证分析法等。具体研究变量工具方法有数据挖掘、
5. 参考文献
[1]蔡志康，赖明明。中国股市投资者情绪指数构建与有效性检验[j].金融发展研究,2016（07）:24-30.
[2] 董大勇,肖作平.交易市场与网络论坛间存在信息传递吗?[j].管理评论,2011（11）:3-11.
[3] 池丽旭，张广胜，庄新田等。投资者情绪指标与股票市场——基于扩展卡尔曼滤波方法的研究[j].管理工程学报，2012(3):122-128.
