拓宽小微企业融资渠道的贷款信用保险模式研究——基于江苏省的调查开题报告

近年来，在国家政策支持下大量小微企业发展起来，与此同时小微企业融资的相关问题也日益暴露出来。鉴于直接融资门槛高，小微企业当前主要的融资渠道是自有资金及贷款，其中银行贷款在外部融资中占主要部分，然而政策支持下贷款增加的同时问题也逐步显现。从银行保证安全性经营的角度看，大部分小微企业信用水平低，发展前景不明确，风险大，不适宜作为贷款对象。由此也导致了银行惜贷从而小微企业难以获得资金，而不能够长远发展。发展贷款信用保险能够使小微企业获得足够的资金以支持自身发展，减少银行的风险损失，有利于增加保险公司盈利，促使保险行业进一步走向成熟。

研究内容：

江苏省属于我国东部沿海地区发达省份，地区经济发展差异明显，金融业运行较平稳。本文主要以江苏省小微企业贷款信用保险的发展情况为基础，分析研究江苏省内具有不同代表性的五个城市小微企业贷款信用状况，并且从区域分布与经济发展双角度将五个城市划分为三个层次。以苏州、南京为第一层次，徐州、南通、扬州为第二层次，而淮安为第三层次。通过实地调研，分析整理得出所需数据，并基于贷款定价模型计算得出合适的信贷保险费率。

拟解决的关键问题：

实地调研江苏省小微企业贷款融资现状，获得一手调研数据，并用于模型参数设计。访问银行及保险公司，获得贷款利率、违约赔付率等数据，明晰小微创新企业贷款现状。结合以往文献，提出贴合江苏省小微企业的贷款信用保险费率模型，并进行应用计算，得出合理的信贷保险费率。最后提出利用贷款信用保险对小微创新企业的推动作用的可能性建议。

写作提纲：

第一部分：绪论

（1）研究意义及背景

（2）文献综述

第二部分：相关理论基础

贷款保险定价模型概述

第三部分：调研数据分析

（1）小微企业基本信息

（2）小微企业融资现状

（3）小微企业借款分布情况分析

（4）银行贷款对小微企业支持分析

（5）小微企业及银行对贷款保险认识情况

第四部分：贷款保险定价模型应用及计算

一、国内研究现状

企业贷款信用保险是指保险人对银行或其他金融机构与企业之间的借贷合同进行担保，以承保借款人信誉风险的保险。到目前为止国内已经有不少学者从信贷保险角度入手，对小微企业信贷保险的种类、发展模式、创新、定价计算及利弊分析等方面进行了研究。

我国改革开放尤其加入世界贸易组织以来经济迅速发展，大量企业发展起来，其中以中小型民营企业为主体，2008年前后为解决日益突出的小微企业融资困难问题，我国先后在浙江天津等地进行了贷款信用保险试点，并相继有学者总结试点情况进行分析，进一步提出可行性建议。以郭左践等人的研究为例，其主张引入保险助力解决融资难问题，主要发展贷款保证保险、贷款责任保险及贸易融资保险三类，并认为政府主导推动是前提。^[14]随着小微企业数量不断增加及试点经验总结，越来越多人意识到贷款信用保险的必要性，王建丽在其文章中写到“利用信用保险融资，有利于解决中小企业融资难问题、有利于重塑银企关系、强化信用观念、降低金融风险和改善中小企业融资环境”^[16],并随之进行了贷款保险路径探索。

然而近十年时间我国小微企业贷款信用保险从小范围试点到大范围试点再到拓展却仍然没有得到很好地推广，发展较缓慢，存在许多原因。首先是保险市场发展不成熟，目前我国保险市场正处于成长阶段，其次王建丽在其文章中指出保险公司开展小微企业贷款信用保证保险存在许多问题问题：保险成本高，保险风险大，中小企业信用体系不健全，缺乏法律保障等是主要原因。^[16]林宏山以普惠金融为背景进一步分析贷款信用保险发展缓慢的原因，认为政府支持力度不足，保险机构积极性不高，企业信用制度缺失，及人们观念的缺失是主要原因。^[5]针对问题产生的原因，有一批学者进行研究并提出了相关建议。雷玉仙在其文章中从不同主体的角度进行分析，认为保险公司内部应该加强风险管理,加强专业人才队伍建设,外部应完善完善信用制度、政策扶持等,通过原因分析、解决对策的探讨,促进企业贷款保证保险发挥“助力企业融资,拉动经济增长”的作用。^[11]

此外，近年来担保公司地大规模发展，与小微企业信贷保险（以下简称小微企贷险）形成相互替代的关系，同时有学者将二者进行比较，并得出小微企贷险更优的结论。熊梦倩在其文章中表明，小微企贷险作为保险的一种具有自身优势，比如保险公司的风险分散，及规模经济等。^[17]李亚寅在其文章中也谈到了小微企贷险与担保业务同质化的问题，并据此提出建议表示保险公司在加强内部建设提升业务能力的同时，应加强与担保公司的合作厘定合理的保险费率。^[15]而合理的保险费率正是一个保险产品的核心内容，同时也是本文研究的重点。

巴曙松在其文章中阐述了“小微型企业贷款保证保险放松融资约束的理论分析——一个博弈模型”，得到该博弈模型的混合策略 Nash 均衡，在这种情况下，信用低的企业通过贷款保证可以获得银行的贷款，即减少了融资约束。^[10]车泰根在其论文中对中小企业贷款违约保证保险的绩效分析建立了模型并进行分析计算得出不同情况下企业负担的成本及银行与保险公司的损益，以此评估贷款违约保证保险制度的绩效。^[18]关于核心部分的定价问题也已有学者进行了探索，王田田在其文章中介绍了多种定价模型，选择以信用度量术模型进行计算，得出不同信用等级的差别保费率。^[22]刘晓民等人基于非预期损失与极端损失视角下的贷款保险定价方法、保证贷款的贷款保险定价法及保证保险费率模型计算保费率。但二者之间存在一定差异。导致保费率计算结果差异的原因有区域经济差异、模型差异、数据处理等原因。因此，有必要再次进行保费率的计算。

二、国外研究现状

由于各国发展阶段及发展具体情况差异，国外发达国家金融市场发展成熟，直接融资市场发达，中小微企业融资渠道与我国存在差异，因此拓宽融资渠道的方式也有较大差异。

戴宴清在其《借鉴国外融资经验》一文中指出政府与市场的关系至关重要，美国企业融资中，除必要的政府支持外，主要通过设立专门机构，比如小企业管理局、科技信贷机构等。美国拥有完善的资本市场，与我国目前资本市场不成熟有较大差距。而日本则被称为“主银行”模式^[24]。

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