1. 研究目的与意义
1.1研究背景
现代资产组合管理理论是现代金融学的三大基石之一，为数众多的经济学家在这个领域进行研究，使这个理论的发展非常迅速。
1952年，马克威茨在《金融月刊》上发表了“资产选择：投资的有效分散化”一文，最早同时采用风险资产的期望收益率和用方差代表的风险来研究资产的选择和组合问题。这被金融界看作是现代资产组合理论的起点。该理论研究的是投资者在权衡受益与风险的基础上，使自身效用最大化的方法，以及由此对整个资本市场产生的影响。
2. 研究内容和预期目标
2.1 研究内容
资本资产定价模型是用来研究证券的均衡价格确定方法的一种预测模型，它的应用是建立在证券市场有较高的运行效率的基础之上的。这个模型在发达国家金融、证券市场上有较强的解释力和很好的运用。我国证券市场效率较低,影响了模型的应用。但是我国的金融和证券市场在近年来经历了快速的发展，迫切要求有合适的理论进行解释和指导，资本资产定价作为一种具有广泛影响力的经典理论，需要对其在中国的适用性和适用条件进行分析和研究，使其与中国证券市场发展的具体实践相结合。
本文的基本框架主要是：
3. 研究的方法与步骤
3.1 研究方法
本项研究采用的是实证分析。运用数据包络分析方法进行样本数量的选择，最终选取2015年~2017年间具有代表性的100支沪市a股股票为研究样本，运用capm模型对我国证券市场进行分析，对我国证券市场效率低下的原因进行具体分析，找出影响资产定价的真正因素。
3.2 研究步骤
4. 参考文献
[1] 李和金.上海股票市场资本资产定价模型实证检验[j].预测,2000,19(5):75-77
[2] 吴端端.我国证券市场资产定价模型的实证分析[d].2009.
[3] 王森华.资产定价模型及其实证检验[d].2010.
5. 计划与进度安排
1、在2022年底前与指导教师进行见面接触，就论文的选题方向和选题思路进行初步交流以，了解学术信息和动态，对相关学术文献进行初步的梳理。
2、2022年2月24日至4月3日：接受任务书、进行资料收集、文献检索，查阅参考文献，开展相关调研及前期研究；
3、2022年4月4日：提交前期研究报告和开题报告；
