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文献综述（或调研报告）： 要弄清楚腐败治理对盈余管理的影响，首先要明确腐败治理的对象，以及腐败治理的必要性。 关于腐败是什么，不同国家、组织给出了自己的定义。英国作为世界上第一个制定反腐法律的国家，他提出的定义是：“腐败意味着有目的地做法律禁止的企图贪污的事, 它和不诚实意义不同。”美国认为：“社会活动家、国务活动家、政治家、官员及所有公职人员利用职务之便进行的经济违法活动。”德国认为滥用职权而使自己或第三方获益或让其他权益受损；法国认为腐败是一种以谋取私利为目的滥用公共或社会权力或不公正的决策行为。而国际货币基金组织认为，腐败是通过关系而有意识地不遵从规则, 试图从该行为中为个人或相关的个体谋取利益。透明国际组织则认为滥用公民的委托权力谋取私人利益就是腐败。总之，腐败总是与权力相联系，概括来说腐败是掌握一定权力的公职人员, 不合目的地行使权力谋取私益的行为，常见的腐败行为有贪污、受贿、滥用职权、影响力交易等。 这些行为势必会对宏观层面上的经济和微观层面的企业带来影响。关于腐败的影响，学术界历来都有争议，一般有腐败有效论和腐败无效论。腐败有效论认为，在制度繁琐、资本市场尚不完善的发展中国家，腐败可以起到润滑剂的作用：企业通过行贿来绕开无效率的行政管制，从而可以替代市场竞争，使企业抢先获得更好的外部条件，形成先动优势，以争得更多的市场份额, 提高销售额和销售利润；最终使企业得到更好的发展，从而促进宏观上经济的增长。( Leff，1964; Huntington，1968; Lui，1985; Acemoglu ＆ Verdier，1998)这也是解释东亚难题的原因之一，东亚难题指的是在某些东亚国家，腐败问题严重，但是经济仍然在高速发展。腐败无效论则认为，宏观上，腐败通过影响公共支出效率，腐败增加公共部门投资规模，降低资金投资配置效率，增加私人部门的投资成本，从而对经济增长具有负面影响（刘勇政等，2011）。从经济学的角度看，腐败实际是寻租问题。在寻租理论中，当生产回报远远落后于寻租回报时，与寻租相比，从事生产活动就变得不那么有吸引力，许多人才因而进入寻租行列，而不是从事生产活动( Murphy et al. ，1993)，这将使宏观经济出现泡沫化；同时，腐败现象严重，也是国家落入“中等收入陷阱”的警告。从微观层面上，首先，腐败会恶化企业的代理问题，公司内部人( 管理层和大股东) 基于自利动机从事贪腐与政商勾结等行为，会给企业 带来巨大的法律与政治风险，从而损害中小股东的利益( Wu，2005)。其次，为了掩盖严重的腐败或政商勾结，公 司内部人会主动进行会计操纵来掩饰其行为，更严重的是腐败形成的保护伞会放纵或者 纵容公司的会计舞弊行为。再次，腐败会会培育不良的企业文化，导致企业更容易从事会计舞弊等违法违纪行为，不仅如此，贪腐文化造成公司管理层选拔出现“劣币驱逐良币”现象。越贪腐的人越有机会或者动 机去攫取公司管理层的职位。这些品德不良的人领导公司，公司治理将面临更大挑战 ( Mironov，2015)。而这些都会使得管理者为了掩饰腐败迹象或者使自己业绩更好而进行盈余操纵。 盈余操纵包括盈余管理和盈余做假两个内容，“盈余管理”是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵;或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的, 但这些经营活动和交易的重组增加或至少不损害公司价值。（宁亚平,2004） “盈余做假”则是指管理层违背会计法准则和公司法进行盈余操纵。 |
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党的十八大以来,中央纪律检查委员会(后文简称中纪委)贯彻中央决策部署,遵循党章规定,坚持全面从严治党、依规治党,坚持把纪律挺在前面,推动党风廉政建设和反腐败斗争取得重大成效。在腐败治理的道路上，党中央坚持以零容忍的态度惩治腐败，以猛药去疴、壮士断腕的决心, 旗帜鲜明推进党风廉政建设和反腐败斗争。尤其是中纪委每年对企业的例行检查，给国企和事业单位起了很大的威慑作用。 在这样的背景下，企业不大可能冒极大的风险进行盈余作假，而只可能进行合法化的盈余管理。盈余管理可以根据不同操作方法分为两类，分别是应记盈余管理和真实盈余管理。Dechow (1995)认为应计盈余管理是企业管理人通过对会计准则政策的选择来扭曲或掩盖真实经营业绩的行为，比如：改变固定资产的折旧方法，资产减值准备与坏账费用计提的会计政策变更以及对收入费用确认条件进行变革等。真实盈余管理是指企业管理者通过构造真实交易活动或控制企业相关活动的发生时间，调节操控公司对外披露的会计盈余的盈余管理活动，比如：增减酌量性费用，生产操控，销售操控，改变非流动资产的处置时点，关联方交易等等。 有文献表明，不同种类的盈余管理成本会对盈余管理程度产生很大的影响。类似经济学中商品的替代互补原理，当一类盈余管理成本增加时，会导致这类盈余管理程度的下降，而另一类盈余管理程度随之上升，但上升幅度低于下降幅度，从而使得盈余管理总量下降；相反地，一类盈余管理成本的下降会导致这类盈余管理程度的上升，而另一类盈余管理程度随之下降，但下降幅度低于上升幅度，从而使得盈余管理总量上升（龚 启 辉，2015）。随着政府反腐治理力度加强，管理层进行应计盈余管理的潜在风险增加, 审计或监管者对应计项目的操控审查更加仔细，这使得审计成本和诉讼风险提高（Ewert et al. (2005)，Sohn, 2011）。然而真实盈余管理由于是根据实际的经济业务对会计信息进行调整，审计甄别难度较高，因具有更好的隐蔽性受到了管理层的青睐(李江涛等, 2012)。这使得，在中纪委的反腐治理中，管理层在盈余管理方式的选择上从应计盈余管理转向真实盈余管理 (Graham et al., 2005) |
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参考文献：[1]彻底清除腐败[J]. 陈明莉译.国际水力发电.2002, (4) .[2]腐败概念的泛化与界定[J]李晓明,张长梅.当代法学.2008(03)[3]Economic devleopment through bureaucratic corruption. Leff N. American Behavioral Scientist . 1964[4]Political Order in Changing Societies. Huntington Samuel P. . 1968[5]An equilibrium queuing model of bribery. Lui FT. Journal of Politics . 1985[6]'Property Rights,Corruption and the Allocation of Talent:A General Equilibrium Approach'. Acemoglu,Daron,Thierry Verdier. The Economic Journal . 1998[7]腐败、公共支出效率与长期经济增长[J]. 刘勇政,冯海波. 经济研究. 2011(09)[8]Why Is Rent-SeekingSo Costly to Growth. MURPHY K M,ANDREL S,VISHNY R W. The American Economist . 1993[9]Corporate Governance and Corruption: A Cross‐Country Analysis[J] . XUNWU. Governance . 2005 [10]“Should One Hire A Corrupt CEO in A Corrupt Country?” Mironov,M.,Journal of Financial Economics,117(1),29~42. 2015[11]盈余管理的定义及其意义研究[J].宁亚平.会计研究.2004(09)[12]Detecting earnings management. Dechow PM,Sloan RG,Sweeney AP. The Accounting Review . 1995两类盈余管理之间 的部分替代[J]. 龚启辉, 吴联生, 王亚平. 经济研究. 2015(06) [13]Economic Effects of Tightening Accounting Standards to Restrict Earnings Management. Ewert R,Wagenhofer A. The Accounting Review . 2005[14]Do Auditors Care about Real Earnings Management in their Audit Fee Decisions?. Sohn,B.C. . 2011[15]上市公司以真实盈余管理逃避高质量审计监督的动机研究[J]. 李江涛,何苦. 审计研究. 2012(05)[16]The Economic Implications of Corporate Financial Reporting.Journal of Accounting and Economics,Graham, J.R., C.R.Harvey, and S.Rajgopal.2005. 40 (1) :3～73 |
