Matlab金融建模应用研究文献综述

 2023-01-31 10:01

MATLAB在金融建模方面的应用研究

一、选题背景和意义

(一)选题背景

过去几十年间,金融市场经历巨大增长。发生了引人注目的变化,其中货币市场、债券市场和股票市场日交易量均达到数万亿美元。撤消管制导致的自由化和全球化产生了大规模资产流动,已经引起金融上许多问题。金融数据的大量存在与市场不断增长的复杂性和综合性促使银行和其他金融机构寻找对市场行为建模更为有力的工具。为迎合消费者需求,复杂的金融工具被创造出来, 这些均要求先进的估值模型和风险评估模型,同时,金融机构和投资者也要求一种可以将收益和风险用数量化方法表示的系统。

金融学家在遇到问题时更喜爱运用模型,是因为金融学问题与经济学问题差异太大,例如,金融学上研究衍生证券的估值,可以用连续时间模型更好地处理。技术上的原因是与金融市场模型关于均衡证券价格的风险规避的因素相关联。在许多设置中,风险规避(risk aversion)最适于用估值收益的概率测度的某种变换来处理。在非常弱的假设下,连续时间中的变形会影响到刻画证券价格演化的随机过程漂移(drifts),但是却不会影响到它们的波动性。这点在推导布莱克斯科尔斯期权定价公式中得到了证实。

MATLAB软件不仅在科学、工程及学术研究领域普遍应用,而且近年来日益受到美国华尔街金融专业人士推崇,以及金融界从业人员的重视。MATLAB强大的数值计算功能与丰富的工具箱为金融数量分析提供了有效武器。目前,使用MATLAB金融机构有世界货币基金组织、联邦储备委员会、摩根斯坦利、高盛等等,利用MATLAB强大的运算平台实现与其他软件之间的数据交换,显示出了非常优良的通融性。遍布全球的金融专业人士使用MATLAB和其它工具来进行研究、快速创建原型算法、以及金融模型的开发部署,以给决策人员如保险精算师、投资经理、交易人提供决策的依据。可见,MATLAB现已成为金融工程人员不可或缺的软件工具。

(二)选题意义

金融市场从来都是资本与智慧的竞技场,自从布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出了期权定价公式起,数学方法开始在金融领域得到广泛的应用。随着金融品种多样化、交易的全球化使得金融市场信息技术急速增长,定性分析已经无法处理如巨大的数据。以数学与计算机相结合的数量化分析方法迅速发展。

无论是过去的长期资本管理公司(Long-Term Capital Management)、还是现在的文艺复兴科技有限公司(Renaissance Institutional Equities Fund)无不是数量技术力量的体现。CDS、CDO引发的金融危机印证了金融数量分析方法面临技术更新,但其以数学与计算机相结合基础不会改变。近几年,国内金融机构已经将金融数量化作为战略发展之一,金融数量分析在中国正处于起飞阶段。

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