股份制商业银行高管薪酬与银行绩效的相关性研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、研究意义

随着世界经济一体化的发展，我国商业银行也开始越来越多的同国际接轨，无论是内部机构的设置还是外部业务的拓展都渐渐同国外银行相融合。近年来，我国商业银行内部薪酬待遇较前些年有了很大增长，尤其是银行高管的年薪更是增幅显著，然而，细观银行高管薪酬的分布，我们发现，一方面银行高管的薪酬数额整体呈上升趋势，另一方面，不同银行问高管薪酬的差距却越来越著。在16家上市商业银行中，薪酬增速也差异甚大，既有民生、深发展数位高管千万年薪的连年跳跃，也有工农中建几家国有大型商业银行平均不到200万年薪的缓慢爬行。薪酬数额差异如此之大不禁让人产生好奇：臣大的薪酬差距背后是否隐含着显著的绩效差异？国家相关部门并没有对连年居高不下的银行高管薪酬坐视不管，银监会和财政部等正式发布过有关商业银行薪酬监管和控制的规定。

如此一来，探讨我国上市银行高管薪酬与银行绩效之间的关系，就具有重要的研究意义，具体说来，具有理论和现实两方面的意义。

2. 研究的基本内容和问题

本文以上市商业银行高管薪酬与企业绩效的相关理论研究为基础,参考前人的研究成果以及对这方面的思考提出了以下假设:

委托代理理论主要强调企业的经营者与所有者之间的委托代理关系,所有者希望通过一定的激励措施来调动高级管理人员的工作积极性,并以一定的约束机制来约束高管人员的行为。委托代理理论认为,由于信息的不对称,经营者和所有者之间了解的信息并不一样,所有者就要与高管签订薪酬契约,来减少信息不对称所带来的成本,从而实现自己权益的最大化。在薪酬契约下,高管薪酬由企业的绩效来决定。而对于公司的经理来说,他们也会通过提高公司的绩效来获得更大的报酬。因此,该理论强调:应把高管人员的薪酬与企业绩效相联系,使经营者和所有者共负盈亏。即上市商业银行的高管薪酬与企业的绩效存在正相关。由此,提出高管薪酬与企业绩效存在着正相关。即：

h1：高管的薪酬与roa、roe、eps存在着正相关关系

3. 研究的方法与方案

一、样本选取和数据来源

本文选取了11家股份制商业银行为研究对象,数据全部来源于上海证券交易所网站(http://www. sse. com. cn/sseportal/ps/zhs/home. html )和深圳巨潮资讯网(http://www. cninfo. com. cn/)公布的上市银行2012年-2014三年的年度报告,其中一部分数据经过加工计算所得。3年的样本数据虽然所跨度的时间范围较短,但是3年内的通胀因素对高管所获得薪酬的影响并不明显。由于有些股份制商业银行上市时间较晚,从而有些数据无法得到。

样本银行股票代码和银行名称

二、研究方法

本文在研究过程中，一是采用定性分析和定量分析相结合的方法。根据我国上市银行年报中所披露的有关高管薪酬的具体信息,通过图、表等形式进行描述性统计分析, 初步分析我国股份制商业银行银行高管薪酬制度的总体现状及存在的问题。二是釆用实证研究的方法，通过收集我国上市银行年报披露的高管薪酬数据绩效相关数据,借助Excel2007、Eviews 6.0等统计分析软件,对各变量之间进行相关性检验和线性回归分析等,从而对我国上市银行高管薪酬与银行绩效间的关系进行全面深入的实证分析。

三、主要变量

本文从研究目的出发，参照以前学者的研究成果，选取了以下变量作为研究对象。

变量类型及名称、解释

总资产收益率(ROA):与净资产收益率一样,该指标也是衡量商业银行经营绩效的主要财务指标。该指标越高,表示这个银行投入产出的水平越高,资金营运的效果越好。银行每年一季度公布的上年业绩年报中,都会披露这一数据。

净资产收益率(ROE):为最基本的衡量商业银行盈利性的指标,这个指标反映了股东权益的收益水平。用这个指标也可以反应商业银行的资产使用效率。作为一个代表银行盈利性的指标,其数值越大越好。

每股收益(EPS):是上市银行每股的税后利润与股本的比率。该指标是衡量银行股票投资价值的重要指标,是综合反映上市商业银行获利能力的指标。指标值越高,反映商业银行经营的效率越高,股东的回报率越高。

不良贷款率(BLR):是评价商业银行信货资产安全情况的指标。不良贷款是在评估银行的贷款质量时,将贷款的质量可以分为五级.即正常、关注、次级、可疑和损失五类,其中后三类合称为不良贷款。不良贷款率在数值上等于(次级贷款*20% 可疑贷款*50% 损失贷款* 100% ) /银行各项贷款的总额。不良贷款率越高,代表有危险的贷款比率占比越高,商业银行收回贷款的风险越高.抵御风险的能力越弱。

资本充足率是衡量商业银行流动性的重要指标。反映商业银行抵御风险的能力,是存款人和债权人体现商业银行在存款人和债权人的资产遭受到损失之前,商业银行能以自有资本承担损失的程度。

四、模型设计

由于本文旨在对股份制商业银行高管薪酬与银行绩效的相关性进行实证研究,因此在借鉴之前学者研究做法的基础上,根据本文上述的研究假设和分析,构建以下对数模型进行回归分析,之所以采用高管平均薪酬的对数来对我国上市银行高管的货币薪酬进行衡量,目的在于可以降低变量的偏态,本文的研究模型如下:

LnCOM=a0 b1LnROA b2LnROE b3LnEPS b4LnCAR b5LnBLR

4. 研究创新点

本文的创新之处一是本研究选取了股份制商业银行最近3年的数据进行研究；二是本研究兼顾定性分析与定量分析。在实证分析过程中,将会运用SPSS软件，做变量的描述性统计、相关性分析。再利用Eviews软件做多元数据回归分析,分析高管薪酬与绩效的回归关系。最后根据实证分析结果,给出相关政策建议。

5. 研究计划与进展

2015.112015.12大量阅读相关文献资料，学习调查研究方法

2015.122016.01建立模型同时搜集相关数据

2016.012016.02对数据进行整理分析，对不足数据进行再收集。