管理者过度自信、董事会独立性与企业绩效开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

1.本课题的研究背景和意义

1.1研究背景

公司的管理者尤其是高层决策团队对于公司的重要决策有着巨大的影响，hambrick和mason(1984)提出的“高阶梯队理论”指出，管理者的特质影响了他们的决策进而影响了企业的行为。bertrand和schoar(2003)认为，高管的个人特质对于公司的投资行为和财务业绩具有十分显著的影响。管理者过度自信是指管理者不完全理性的决策者在进行决策时容易形成认知上的偏差，其主要表为过于高估自身能力或者过于低估经营风险，从而做出不恰当的行为，影响企业的绩效水平，因此，管理者过度自信是影响企业绩效的一个重要因素。考虑到“独立董事”是一个相对于企业管理者而言较为“客观公正”的角色，独立于上市公司及其管理层以第三者的身份站在客观公正的立场，保护公司和投资者的利益，发挥对管理层的制衡作用。在董事会中引人独立董事，可以减少经营者通过控制董事会而合谋剥夺所有者财富，占用公司资源为自己谋取更多福利的可能性，从而防止管理层的机会主义行为。

2. 研究的基本内容和问题

4.研究目标

（1） 研究上市公司管理者的过度自信程度对企业绩效水平的影响；

（2） 研究上市公司董事会独立性在企业管理者过度自信程度与企业绩效水平之间的调节作用；

3. 研究的方法与方案

7.研究方法

7.1分析方法

7.1.1文献分析法

4. 研究创新点

11.特色或创新之处

11.1可能的创新之处

在中国资本市场中，“管理者非理性”假设逐渐成为解释一系列异常经济事件的研究视角。本项目以我国沪深a股的上市公司数据为样本，从行为金融学中管理者过度自信理论出发，就上市公司管理者过度自信对企业绩效的影响做了实证研究，并以董事会独立性作为调节变量，考察独立董事的介入对于这种影响的作用。

5. 研究计划与进展

12.研究计划及预期进展