1. 研究目的与意义
市场经济的确立,伴随着风险的出现,要求企业经营决策不仅要考虑到经济性、收益性,而且要考虑风险性,企业风险管理问题由此产生。西方经济发达国家已把企业风险管理同战略管理、运营管理视为构成现代经济组织的三个核心管理职能之一,并成为未来企业核心竞争力的重要组成部分。企业风险管理的核心是对财务风险的管理,财务风险管理的重点则是对可能出现的主要财务风险和财务危机进行超前的控制和管理,以避免由财务风险转化为财务危机和生存危机,从而使企业获得持续生存和持续发展。所以,借鉴西方的风险理论和实践经验,从企业自身实际出发,研究企业财务风险管理,具有明显的学术价值和现实意义。
2. 研究内容和预期目标
本文从财务风险的基础理论出发,对风险理论中所涉及的关于风险、财务风险、财务风险管理定义的不同学说、特征、分类、作用等问题进行了系统的概括和阐述;对企业财务风险成因作了深入、全面的分析,分别从外生因素和内生因素入手分析企业财务风险的产生并列举了财务风险的分析方法和相关管理技术。
对财务风险进行有效管理的首要环节,就是对财务风险的预测和衡量。
文章通过财务指标和财务风险预警模型,以定性和定量相结合的方法分别从筹资、投资、资金回收、收益分配四个环节阐述风险的识别、测量与控制,通过流动比率、负债比率等反映企业偿债能力的指标分析说明资本结构控制是风险管理的核心,同时应通过科学投资决策、信用分析对可能出现的投资、信用风险进行控制和管理。
3. 国内外研究现状
一般来说，对于财务风险管理理论的具体研究成果可以分为以下三个方面，即财务风险管理概念的界定、防范控制以及相应的预警机制。
1．财务风险管理概念的界定管理过程学派创始人henri fayol(1916)将风险管理的概念在对企业基本活动安全职能的阐述中体现出来，他认为企业的安全职能是指对员工和财务的保护。显然，henri fayol所考虑风险管理的概念较为狭窄。随后，j t gleason对风险管理概念的界定范围有所扩大，他认为企业需要设立风险管理职能部门，负责建立企业总体风险评价体系，并对自身风险大小进行量化，从而达到认清企业当前整体风险水平的目的。美国学者hans(1964)等人对于风险管理做出更为全面定义，明确提出企业风险管理涉及风险目标识别、评价、控制、融资和信息反馈五大方面。他们认为企业通过风险管理的控制途径，能够有效降低其所带来的损失。而风险管理学者h#183;felix kloman、yacov y#183;haimes基于#8220;系统#8221;结构视角，则把企业风险管理过程看成一个信息系统，将现代信息技术应用于风险管理的实践中。
2. 财务风险的防范控制西方学者在财务风险控制研究领域开展较早的学术研究活动。markowitz(1952)基于数理统计论，在研究资产组合问题的研究中提出最优投资组合策略，并给出了定量测度财务风险组合的研究方式和计算方式呵。william f．sharpe(1963，1964)基于m破owitz的研究建立capm模型，该模型在学术界得到学者们的广泛认可，但capm也存在假设约束条件与现实情况相偏离的缺陷。随后，black，scholes等人又建立期权定价模型，并开展相关的研究工作。stephen ross(1976)又进一步提出apt套利定价理论。由于这些学者的不断努力探索和研究，极大地丰富了资本资产定价理论。他们的研究成果进一步推动财务风险管理理论研究的不断创新和发展。
4. 计划与进度安排
论文分为四个部分，第一部分首先介绍财务风险管理的相关理论以及研究现状。
第二部分概述国内外对风险、风险管理、财务风险的研究，特别是西方发达国家对财务风险管理的理论和经验。
第三部分通过分析我国的财务风险管理现状及形成的机理，阐述介绍我国企业财务风险管理系统的构成,即是由企业财务风险识别系统、企业财务风险评估系统、企业财务风险防范和控制系统组成的。
5. 参考文献
房玲. 企业财务风险管理刍议[j]. 财会研究. 2000(06)
高超. 现代企业集团财务管理模式、风险及控制[j]. 企业经济. 2004(04)
曾召碑. 公司财务风险管理的基本框架重构[d]. 西南财经大学 2012
