1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一.课题意义：
改革开放30年来，我国的中小企业得到了迅速的发展，占企业总数99％的中小企业对我们国家gdp贡献超过了60％，税收超过了50％，提供了70％的进出口贸易和80％的城镇就业岗位。而且，中小企业同样是我国自主创新的重要力量，66％的发明专利、82％的新产品开发都来自于中小企业，中小企业已经成为繁荣经济、扩大就业、调整结构、推动创新和形成新的产业的重要力量。中小企业资金告急，这不仅制约了我国中小企业的发展，也对我国整体良好的经济环境产生了不可忽视的负面影响。不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。因此，我想通过这篇论文提出一些自己的观点和建议，希望能够帮助中小企业找到一条切实可行的生存道路，摆脱融资难的困境，使得中小企业能够健康的发展，为中国经济高速发展提供新引擎中小企业作为我国市场经济中最具活力和生命力的民营企业，在创业阶段、方法、手段和组织建制等方面上都不正规，企业的组织结构、管理机制等就会表现出先天的不足，为了让中小企业在国民经济中的分量得到充分的发挥，我们就要分析中小企融资难存在的问题
二、国内外研究现状
2. 研究的基本内容和问题
研究目标：
本课题的研究目标主要由以下几点：
1.本文在充分借鉴国内外研究成果的基础上，对国内外的中小企业的现状做出对比，从而说明我国中小企业融资的现状。
3. 研究的方法与方案
一研究设计
(一)研究假设。
规模大的公司抗风险能力较强,不易受财务困境的影响,所以大公司破产的直接成本较小,依据权衡理论,大公司会多使用负债的税盾效用,规模应当与负债率正相关。此外,大公司能够向债权人提供更多的信息,能够取得更好的信用评级,而且银行等金融机构对大公司也会有贷款偏好,所以大公司比小公司易于举债融资，基于此提出假设1。
假设 1：由于企业规模小破产率高银行等机构偏向于大公司导致中小企业融资难，即企业规模大小与中小企业融资难成正相关关系
我国中小企业资本构成还有一个显著特点，即在外部融资中，主要偏重于债务融资，尤其是银行贷款。当企业面临流动资金紧张时，有 90.4%的企业选择银行信贷的融资方式。而国我国中小企业从事的项目大多是技术含量较低,市场门槛不高,易受经营环境的影响,变数大,风险高,资产少,负债能力低，破产率高，成长性低，这加大了中小企业融资的复杂性, 从而增加了中小企业融资的成本和代价。基于此提出假设2。
假设2 ：企业的成长性低发展前途低银行及外部融资对其信任度较低导致企业融资难，即企业的成长性高低与企业融资难成正相关关系。
我国中小企业必须解决企业发展过程中的短视行为，制定有利于自己发展的分配制度，要充分处理好企业积累和分配的关系，应充分利用一切可以利用的资金,通过加强财务管理,特别是应收帐款和现金的管理,从而增加现金流量和提高内部融资的规模，增加自身抵御风险的能力能够减少对外部融资的依赖。基于此提出假设3
假设3：企业的抵御风险的能力的高可以减少企业融资难的状况发生，即企业抵御风险的能力高低与企业融资难成负相关关系。
（二）样本选取
样本初步拟用我国深圳中小板649家企业2011-2013年连续3年的财务年报数据，企业财务年报数据通过国泰安数据库(CSMAR)取得。在时间上来说样本选取时间较为新鲜，数据较为整齐，在数据的整理和对比上有一定的真实性。在剔选中,论文剔除了在经营期间内被特殊处理的企业(即*ST);由于金融行业所执行会计准则存在特殊性,按照惯例予以剔除;房地产企业受行业特殊性影响,资产负债水平与其他行业不存在可比性,按照惯例予以剔除。经过蹄选后,符合上述条件样本数据共计1854项,样本企业共617家。论文通过Excel软件对数据进行筛选和处理。
（三）变量选取
变量定义表
变量名 | 变量符号 | 数据处理 | |
被解释变量 | 资产负债率 | Y | 下文公式 |
解释变量 | 企业总规模 （总资产的自然对数） | X | LN(资产总额) |
企业的成长性 （主营业务收入增长率） | X | （期末主营业务收入-期初主营业务收入）/期初主营业务收入 | |
抵御风险的能力 （流动比率） | X | 流动资产/流动负债 | |
控制变量 | 企业的盈利能力（净资产收益率） | X4 | 净利润/期末净资产 |
资产周转能力（总资产周转率） | X5 | 主营业务收入/总资产 | |
企业的担保能力（资产担保价值） | X6 | （固定资产＋存货）/总资产 |
(1)被解释变量。
本文选用资产负债率作为被解释变量 Y，目前国内学者基本上是用资产负债率来反映企业自身融资能力低导致融资难的代理变量。一方面，可以用来评价企业一定时期的经营状况和偿债能力，反映了企业全部资产中有多少来自负债和多少来自股东。另一方面，也反映了企业获得债权融资的能力高低，因为只有当企业的财务状况良好时、企业的偿债能力较强时，企业才能得到债权人的信任，银行等金融机构才会借钱给企业，融资难的问题才能解决，这些反应最终体现在资产负债率的变化上。
(2 )解释变量。
企业的规模的指标我们选取企业总资产X。资产规模通常被我们作为一个整体概念提到,可见资产和规模的关系式密不可分的,一个企业拥有的资产越多,其规模自然越大。当然,除了资产量之外,企业人数亦可以作为衡量企业规模的指标,但是企业人数作为衡量企业规模因素不够确切,例如手工业企业人数大于机械企业,但是其生产效益和生产规模不见得也大于机械企业。所以用企业总资产作为衡量企业规模的指标,更合理更符合实际情况。
主营业务增长率 X可以判断一个公司是处于什么样的发展期。一般来说,成长期的企业,主营业务增长率会比较大;处于成熟期的企业,这一指标会较低;而处于衰退期的企业,这一指标甚至可能为负数。因此主营业务增长率是衡量企业成长性很合适的指标。
流动比率 X是反应企业偿债能力的一个指标。即流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。企业保持一定的流动比率，是保持企业正常经营的保证，避免出现货款、银行贷款逾期、违约等经营风险，所以用流动比率来说明企业抵挡风险的能力更符合文章的需要。
(四) 本文拟采用回归分析法。
回归分析是通过试验和观测来寻找变量之间的关系的一种统计分析方法。这种方法理论比较成熟，而且应用非常广泛。回归分析的主要目的在于了解被解释变量与解释变量之间的数量关系，通过建立回归模型以及检验变量之间的相关程度来进行预测。本文中以资产负债率作为被解释变量，企业总资产的自然对数、企业的成长性及企业抵御风险的能力作为解释变量建立多元线性回归模型来分析企业融资难的影响因素。本文建立如下回归模型：
Y = α βX βX β X β 4 X4＋β5 X5＋β6 X6＋μ
其中， 被解释变量Y 代表资产负债率， α为常数项，β 为回归系数， 解释变量从左到右分别代表总资产的自然对数 、企业的成长性 、企业抵御风险的能力，企业的盈利能力，资产周转能力，企业的担保能力，μ为随机误差。
（三）拟采用的研究方法
本文通过研究和实证分析相结合，通过观察、实例研究总结出中小板上市公司融资难的影响因素，然后通过分析论述如何能够解决融资难的问题进行探讨。
1.描述性统计分析
通过自己对数据的加以整理、归类、简化或绘制成图表，以此描述和归纳数据的特征之间的关系的方法来说明影响中小板上市公司融资难的影响因素。
2.比较法。
比较法是指比较国内外中小企业的融资途径和方法，以及比较国内不同地域，地区，不同政策，不同环境下的中小企业的融资方式与途径，解析归纳出中小企业在不同生存环境下最佳的融资方案。
二.可行性分析：
1.国外针对中小企业融资难的问题有着深入的研究，这为我国中小企业解决融资问题提供了可供借鉴的经验。
2.我国部分中小企业采取多渠道融资，解决了融资难的现状，这为研究中小企业融资问题提供了成功的经验。
3.国内外有关中小企业融资问题研究的资料非常多，为文章的撰写奠定了基础
通过对研究成果比较丰富，实证分析较成熟的相关文献的搜集整理，从理论研究的角度分析出中小企业融资难的原因，提出并采用相应可行性对策，使得我国中小企业融资难状况得到较好的改善，使中小板上市公司在融资上取得进一步发展。
4. 研究创新点
特色或创新之处
论文的一个创新之处是联系目前现实情况，使用最新的数据来说明中小板上市公司融资难的影响因素，从企业、银行包括金融体系、政府三个层面去寻找问题的原因和出路，现有文献都是从企业自身原因来说应该如何如何，当然本文更多的假设论述也是从企业自身找原因，但是也在文章中对银行包括金融体系和政府提出了一些应该帮助中小企业发展的建议，应该全面而彻底的认识和解决中小企业融资难问题，而不是单方面只指出企业自身原因。本文特色之处在于观点鲜明，论点和论据紧密结提出了并通过有力的资料论据进行论述。
5. 研究计划与进展
研究计划：
2015.12.18-2015.12.31：确定论文题目，查阅相关书籍、文献，收集资料
2016.1.01-2016.01.10：撰写开题报告并提交
