债务重组准则对上市公司盈余管理的影响——以沪市A股房地产行业为例开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、选题意义

随着我国市场化进程的不断推进，我国证券市场得到了迅速发展，会计信息对我国证券市场的健康发展和上市公司的有效运行发挥着越来越重要的作用，整个社会对高质量会计信息的需求也越来越强烈：外部投资者的决策越来越多地依赖上市公司披露的会计信息；上市公司管理层和股东之间的激励合约越来越多地以会计盈余信息

为基础；我国证监会对上市公司的监管规定中也有很多对会计盈余的要求等等。

2. 研究的基本内容和问题

一、研究的目标

我国《债务重组》准则于 1998 年 6 月首次发布，并于 2001 年进行了初次修订，该准则又于 2006 年进行了最新修订。与初次修订的《债务重组》准则相比，最新修订的《债务重组》准则在定义、计量方法、债权人和债务人的会计处理以及披露等方面都做了较大修订。最新修订的《债务重组》准则在上市公司已经运行了两年，其运行的效果如何：最新修订的《债务重组》准则是否提高了会计信息质量从而保护了投资人利益？出现了上市公司利用最新修订的《债务重组》准则进行利润操纵的问题？

二、研究的内容

3. 研究的方法与方案

一、研究方法

规范研究：过借用国内外已有的文献，梳理相关研究的发展脉络，以找出研究内容和方向并基于盈余管理的相关研究，通过推理，界定出我国上市公司利用债务重组进行盈余管理的动机。

实证研究: 通过运用描述性统计和多元线性回归分析验证2006 年准则变化前后的债务重组公司盈余管理动机的变化。

二、实验方案

1、研究假设

2001 年债务重组准则规定将债务重组收益计入资本公积科目，在一定程度

上抑制了上市公司的盈余管理行为，使得上市公司无法利用债务重组收益扭亏为盈

避免退市、特别处理等。2006 年新会计准则规定将债务重组收益重新计入当期损益，

直接影响利润，并引入公允价值计量属性，这为上市公司实施盈余管理提供了新的

途径，债务重组收益再次成为上市公司扭亏为盈保住上市资格的工具。相对于旧准

则而言，2006 年颁布的债务重组准则更能够引发上市公司盈余管理行为，因此，提出假设 1。

假设 1：2006 年债务重组准则的变更使上市公司利用债务重组收益扭亏为盈的动机增强，扩大了上市公司的盈余管理行为。

2006 年债务重组准则背景下，上市公司能否实现扭亏为盈的盈余管理动机与其

在债务重组过程中获取的重组收益有紧密的联系，而债务重组收益的大小又取决于

两个因素：一是上市公司是否面临着退市的风险，即是否为 ST 类公司（包括 ST 公

司和*ST 公司）。二是债务重组公司是否能够找到做出较大程度让步的债权方，一般情况下，重组公司的关联方能够大力支持和配合其债务重组行为，重组公司能够从中获取高额的债务重组收益，实现扭亏为盈。综上所述，特殊的债务重组，如 ST 类公司的债务重组以及关联方之间的债务重组在重组过程中能产生高额的债务重组损益，实现扭亏为盈的可能性较大。因此提出假设 2。

假设 2: 2006年债务重组准则实施后,确认债务重组收益的财务困境公司(以 st公司为标准)盈余管理动机更强烈。

2、变量定义

本文以非核心收益率来代表上市公司的盈余管理程度,以变量债务重组损益/期末总资产来衡量债务重组程度。将企业的经营状况、负债状况和市场监管政策相关指标作为控制变量。所有变量定义如表所示

表1.变量定义

3、模型

通过多元回归模型进行实证分析，以非核心收益率作为因变量，建立如下模型：

NEO= _{1 2}DPR ₃ROE ₄DR ₅ST ₆NK

其中为 ₁为常数项， _i ( i=2、36）为回归方程的系数， 为残差项。

四、可行性分析

1、具备相关能力：数据分析能力。学习过统计学、计量经济学等相关课程，能熟练使用EXCEL和EVIEWS等软件，可以进行实证分析；

2、资料数据的收集:数据资料可收集，可获得：上市公司财务报告每年披露，财务报告数据可获得。

3、变量及模型方面：变量的选取及模型的设计均是在相关文献的基础上进行设定的，具有一定的操作性和可行性。

4. 研究创新点

特色之处

5. 研究计划与进展

2014.10月-12月：文献研读-撰写文献综述-申报课题-提交开题报告

2014.12月-2015.1月：数据收集、处理应用统计软件进行数据实证回归对实证结果进行分析

2015.1月-3月：完成初期报告，准备中期检查