上市公司盈余管理动机分析——以上海市制造业为例开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

选题意义：

经过近20年的发展，我国的证券市场逐步完善，规模不断扩大，从最初成立时的8家上市公司发展到今天沪深两市2100多家上市公司。随着上市公司数量的不断增加，规模的日益扩大，其在国民经济中发挥着越来越重的作用。然而在上市公司特别是陷入财务困境的上市公司中，为了使公司符合监管的规定，满足公司股票、债券流通的需要以及高层管理者薪酬需要，往往会通过盈余管理来粉饰公司的财务报告，误导信息使用者。在我国，上市公司进行盈余管理的事情时有发生，案例不胜枚举。

经过长时间的发展，上市公司的盈余管理已呈现出多样化、复杂化趋势。而由于我国资本市场的特殊性，上市公司进行盈余管理的动机有别于国外。盈余管理不仅是一种重要的理论问题，而且是一个重要的实践问题。因此，辨别我国上市公司盈余管理的动机，以便更深刻地理解其披露的盈余信息内涵，做出正确的投资决策，有效的维护广大投资者的合法利益，净化我国证券市场的投资环境，使我国证券市场健康、规范、有序的运行是有重大意义的。在理论上对上市公司盈余管理动机的研究可以丰富我国现有的上市公司盈余管理的基本理论，并促进其研究方法的发展，而且还可以对公司治理结构的完善、绩效评估与证券市场监管等一系列理论与实务问题的解决提供重要依据。所以我选择了这个课题。

2. 研究的基本内容和问题

研究目的及拟解决的问题：

本次的研究建立在以往盈余管理的研究成果上，着重分析了盈余管理的动机。对以往的模型扩展琼斯模型进行了一点改善，得到改进后的扩展琼斯模型。然后对盈余管理动机进行实证研究。尤其是资本市场中的ipo动机进行验证。以期利用最新的数据得出有价值的研究成果然后提出相应的改进方案

研究内容：

3. 研究的方法与方案

研究方法：

主要通过实证分析的方法，对所提出的四个假设（HI：IPO前一年观察到操纵性应计利润大于0.H2：IPO当年存在着正的操纵性应计利润H3：IPO的次年仍然可以观察到操纵性应计利润大于0，但是小于前两年水平。H4：IPO后二、三年操纵性应计利润与0没有差异。）进行验证，主要运用改进后的扩展Jones模型对数据进行分析，进一步研究上市公司盈余管理动机中的IPO动机。

研究设计：

1.样本选取：

在制造业行业中选择在20082010年度进行首次公开发行股票的公司。剔除在2008年2010年间进行了配股和增发新股的公司。

2.变量设计

因变量：TAccit为估计期总应计利润。

解释变量：DAcc为操纵性应计利润。

控制变量：非经常性项目前利润（EBXI）；坏账准备变动额（ΔBDR）；存货跌价准备变动额（ΔIFPR）；资产减值准备变动额（ΔADR）。现金流量表中经营活动现金流量净额（CFO）

3.变量定义格式表

4.模型设计

TAccit/TAit-1=a1(1/TAit-1) a2[(ΔREVit-ΔRECit)/TAit-1] a3(PPEit/TAit-1) a4(IAit/TAit-1) eit

技术路线：

绪论盈余管理动机的理论及文献综述我国上市公司盈余管理现状分析提出假设、设计模型确定变量、确定数据分析数据（对改进后扩展琼斯模型的应用结论和建议

可行性分析:

本文拟用数据均可从上交所网站上市公司数据、深交所网站上市公司数据、北大ccer网站数据库、CSMAR金融数据库站获得，且作者具备基本的计量经济学基础，掌握了一定的计量方法和多元回归分析的能力。

4. 研究创新点

本课题的创新性主要表现在：运用改进后扩展Jones模型对盈余管理的动机进行实证研究，在有关盈余管理动机的研究中，如IPO动机，改进后扩展Jones模型效果优于Jones模型、修正Jones模型和扩展Jones模型。运用改进后的Jones模型会发现资产减值准备对盈余管理的影响不大，关联交易对盈余管理程度的影响则较大。

5. 研究计划与进展

2013年12月13日：与指导老师讨论所写论文的研究方向，并确定论文的题目。

2013年12月25日：初步收集论文的基本材料，提交开题报告。

2014年3月上旬3月中旬：在指导老师的指导下，集中整理已收集的相关资料，