内部控制质量对商誉减值的影响开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、研究意义

近年来,受市场竞争及政策的支持，上市公司并购重组持续升温，商誉资产在“高估值、高业绩承诺”的催化下飞速增长，在这巨额商誉背后积聚的潜在减值风险不容小觑。而商誉减值的一个重要原因就是企业对于并购风险的控制以及防范不足。内部控制作为改善企业内部的重要治理工具，具有强化风险管控的功能，这说明内部控制制度的建设和完善可以成为企业并购活动中抑制并购风险、防范商誉减值的重要机制，高质量的内部控制可以防范和控制并购风险，提高并购后的整合能力。

因此，本课题具有以下几点理论意义和实践意义：

2. 研究的基本内容和问题

四、研究目标

本研究通过收集内部控制质量、商誉减值以及股权集中度等数据，进行统计分析，建立计量模型实证检验内部控制对商誉减值的影响，为公司防范商誉减值风险、政府加强并购重组监管建言献策。

具体目标分为：

3. 研究的方法与方案

七、研究方法

（一）文献分析法

查找收集各类与选题相关的文献资料，掌握国内外对内部控制、商誉减值、股权集中度的相关理论和最新研究，将现有的研究成果进行比较分析，以便明确研究方向和重点，进行更加深入的研究。

（二）计量分析法

本文选取我国2007-2018年A股上市公司为样本，剔除金融行业、商誉和商誉减值数据缺失和其他变量数据缺失以及ST、ST*的样本公司，以商誉减值为因变量，内部控制质量为自变量，股权集中度为调节变量，采用Stata、Eviews等分析软件，运用面板数据混合OLS回归和Logit回归方法，实证检验本文提出的各个假设。首先，对本文涉及的变量进行描述性统计和相关性分析；其次，根据构建的回归模型对各假设进行回归分析；最后，进行稳健性检验，以保证研究结论的稳健性和可靠性。

1.变量设定

（1）被解释变量

商誉减值（GWI）：t 1期的商誉减值除以t期的商誉原值。

（2）解释变量

内部控制质量（ICI）：运用“迪博中国上市公司内部控制指数”作为内部控制质量的评价指标，采用迪博中国上市公司内部控制指数/100来衡量

（3）调节变量

股权集中度（OC）：计算前五大股东持股比例之和

（4）控制变量

本文的控制变量选取了代表企业特征的企业规模（Size），反映企业财务状况的资产负债率（Lev）、总资产报酬率（ROA）、和营业收入（Income），另外还选择并购支出（MAE）、商誉规模（GS）、行业（Industry）和年度（Year）作为控制变量。具体的变量符号及定义如下表所示：

表1 变量定义表

2.模型设定

采用面板数据进行回归分析，研究内部控制对商誉减值的影响，并进一步探究股权集中度在二者之间是否有调节作用。

为了检验假设1，即内部控制对商誉减值具有抑制作用，构建多元回归模型1：

GWI_t=β₀ β₁ICI_t β₂Size_t β₃Lev_t β₄ROA_t β₅Income_t β₆MAE_t β₇GS_t β₈Industry_t β₉Year_t ε_t

为了检验假设2，即股权集中度低的企业其内部控制对商誉减值抑制作用更为显著，构建多元回归模型2：

GWI_t=β₀ β₁ICI_t β₂OC_t β₃ICI_t×OC_t β₄Size_t β₅Lev_t β₆ROA_t β₇Income_t β₈MAE_t β₉GS_t β₁₀Industry_t β₁₁Year_t ε_t

九、实验方案

1.借助相关书籍与电子资源，了解内部控制与商誉减值的整体情况，并查阅目前已有的研究成果，为后续的研究奠定基础。

2.综合考察各因素代理指标的情况，选取代表性强、可信度高、数据量合适并且能够获得的指标，作为实证分析的数据材料。

3.查找迪博数据库、国泰安CSMAR数据库和Wind数据库的公开年度报告，搜集并整理数据，进行描述性统计分析，并用面板数据模型进行回归分析，研究内部控制对商誉减值影响的整体情况，再引入调节变量股权集中度，探究在股权集中度不同的公司，内部控制对商誉减值的影响会有何种变化。

4.总结内部控制对商誉减值的影响方向，以及股权集中度是否促进了内部控制对商誉减值的影响，并为上市公司利用内部控制制度预防商誉减值风险提供了经验证据以及为政府部门加强对并购重组的监管建言献策。

十、可行性分析

1.目前已经学习微观经济学、宏观经济学、财务会计、管理会计、审计学、计量经济学等学科基础知识，具有文字处理和数据分析能力，研究过程中有疑问或困难可以向指导老师请教。

2.研究对象和内容明确，具有时效性。现有迪博数据库、国泰安CSMAR数据库和Wind数据库，有充足、有效的数据来源。统计分析可使用Stata、Eviews等统计软件，有可以保证研究进行的物质条件。

3.时间安排合理，充分利用在校及课余时间，在规定时间内可以完成毕业论文。

4. 研究创新点

十一、特色或创新之处

1.研究视角具有创新性。商誉问题已经成为当今资本市场重要的问题之一，而现有文献对商誉减值的研究大多集中在商誉减值的经济后果上，鲜有文献将内部控制与商誉减值相结合，本课题着眼于研究内部控制对商誉减值的影响情况，从而有针对性地提出合理化的建议。

2.加入的调节变量具有创新性。引入了股权集中度作为调节变量，对内部控制、股权集中度与商誉减值之间的关系进行了理论探讨。现有文献较少关注该变量在内部控制和商誉减值中的重要作用，本文可以对既有的文献进行补充和丰富。

5. 研究计划与进展

十二、研究计划及预期进展

文献综述阶段 2019.10-2019.11：查找收集各类与选题相关的文献资料，掌握国内外对内部控制、商誉减值、股权集中度的相关理论和最新研究，明确研究的方向和重点。