1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
（一）选题意义
21 世纪以来，人类社会开始步入依赖智力和知识投资的新经济时代，2016 年，我国将2020 年进入创新型国家行列确立为我国科技事业的发展目标，创新的重要性开始越来越为人们重视。在当前我国大力提倡“大众创业，万众创新”的背景下，鼓励创新更被提到了国家战略的高度（田轩和孟清扬，2018）。创新有利于企业降低成本、提高竞争力、获得持续发展。而创新不同于其他生产活动，它具有风险大、投入高、周期性长的特点，需要大量的物质资本和人力资本投入。对于管理者与核心员工来说，是否投入精力与资本进行创新，需要将成本与私人收益进行衡量。相对于股东来说，管理层与核心员工难以通过组合投资来分散企业创新的风险，同时，其私人收益与企业短期利益联系更为紧密，因此他们很可能会产生短视行为，减少甚至放弃创新活动，于是便产生了委托代理问题。
激励创新最有效的合约需要既能在短期容忍创新失败的风险，又能在长期给予激励对象丰厚的回报（manso，2011）。通常来说，股权激励被认为是结合两者解决委托代理问题的一种较好的方式，它是指企业授予经营者公司股权，使其成为公司股东，一致化经营者和所有者的利益，促使经营者全身心投入到公司长期发展中的一种激励方式（林萍和刘雅玲，2017）。2005年12月31日，证监会颁布 《上市公司股权激励管理办法（试行）》，2016年8月13日，正式版开始实施，证监会对于股权激励的重视程度不断加强。不少公司都尝试推出了股权激励方案，据 wind 资讯的信息统计，截至2019年底，有1300余家公司实施了股权激励，占上市公司总数的比例也在逐年提升。因此，研究实施股权激励对创新产出的影响具有极强的现实意义。
2. 研究的基本内容和问题
（一）研究目标
通过针对性选择创业板上市公司样本，研究核心员工加高管股权激励对企业创新产出的影响，并试图与高管股权激励效应进行比较，为企业实施股权激励的方式及政府政策制定提供一定建议。
（二）研究内容
3. 研究的方法与方案
（一）研究方法
本文采用理论分析与实证分析、定性分析与定量分析相结合的方法。通过文献研究建立理论基础，以实证分析为重点，在实证分析中注重定量分析。
针对假说1：核心员工股权激励能促进企业创新，本文将对实施和未实施核心员工股权激励的公司的相关变量进行描述性统计及组间相关差异对比，并对连续型变量在 1% 的水平上进行winsorize 缩尾处理。
4. 研究创新点
1、企业内部完整的委托代理链条包括股东、高管和员工三部分，企业的创新活动包括创新投入、创新产出和创新成果转化三个环节（姜英兵和于雅萍，2017）。而目前关于股权激励、代理成本及企业创新的研究多集中于高管上。即使通过股权激励计划，高管能够提升投资效率，将资金用于具有长远效应的创新项目上，但是创新投入不一定能产生实质性创新成果，企业更需要关注的是创新产出，将创新投入与创新
产出割裂可能会产生研究偏差。相较于管理者，那些拥有核心技术、掌握关键资源的核心员工，是企业创新活动的直接参与者和创新计划的直接执行者，能成为促进企业创新的中坚力量。不同于现有多数研究，本文将焦点聚焦于核心员工，一定程度上能完善股权激励与企业创新相关的研究。
5. 研究计划与进展
（一）时间安排
见表2
