1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一、 选题背景及意义
1、选题背景
2009年10月30日，我国创业板市场正式开板，当天28只创业板公司上市交易即遭遇爆炒，共有10只创业板股票的首日涨幅超过100%，28只股票的平均换手率达到了88.87%，涨幅为106.23%，平均市盈率达到了107.78倍之高。当日，创业板总市场价值约为1400亿元，约占深圳证券市场股票总市场价值的2.8%。筹集资金方面，28家企业全部存在严重的超募资金情况，超募比例高达109.45%其中超募比例超过100%的有15家企业，占初始上市企业总数的53.57%。
2. 研究的基本内容和问题
一、研究目标
创业板从上市之初就存在着高市盈率、高发行价、高超募资金的三高现象，其后，创业板市场又开始出现高管离职减持的现象。由于创业板市场的不成熟，高管减持可能造成公司股价的波动，影响投资者的利益，同时不利于资本市场的健康发展。为了解释上述不良现象，防止此现象继续恶化，本文选择创业板上市公司高管减持的动机为研究目标进行实证研究。
二、研究内容
3. 研究的方法与方案
一、 研究方法
1、文献研究方法
文献研究是现代科学研究的基础性方法。本文采用文献研究方法，全面收集了国内外与本文相关的文献，对文献中探讨的高管的持股、减持行为等方面的问题进行了系统研究，对文献中所使用的研究方法、数据等进行了归类和整理，并在此基础上确定了本文的选题及研究思路，通过数据的收集、方法的选择，开展了本文关于创业板上市公司高管减持的动因研究。
4. 研究创新点
本文将国内外股票市场的研究方法应用在对我国新兴创业板上市公司。近年来针对高管持股的研究已经在国内陆续出现，但几乎所有文献都是针对 2005 年国内股权分置改革过程而进行的，目前针对创业板相关的研究还是一块空白。2009 年开启的创业板交易市场与主板市场存在着诸多的不一样，创业板市场具有更大的不确定性，行为心理的作用更为突出，因而普通减持股行为必然与创业板高管不尽相同。
本文将针对创业板上市公司的特征，如高科技、公司市值小、风险投资基金的周期运行与退出需求等特征，运用国内外对于股票市场高管减持常用的方法展开研究，具有比较鲜明的创业板特征，也具有一定的前瞻性与创新性。5. 研究计划与进展
一、2016年12月20日前，选题。在与指导教师交流确定论文题目后，网上申报论文选题，指导教师网上确认选题。
二、2017年1月14日前，开题。在指导教师指导下撰写开题报告，网上提交开题报告材料，指导教师网上审核。
三、2017年3月13日前，中期检查。在指导教师指导下完成论文数据资料的收集，包括问卷设计、调查数据的收集与整理、数据分析等内容，并在自查的基础上，填写中期检查表，网上提交中期检查材料（包括调查问卷、调查数据等附件资料），指导教师网上审核。
