上市公司对外担保问题研究开题报告

1. 研究目的与意义

对外担保是指中国境内机构（境内外资金融机构除外），以保函、备用信用证、本票、汇票等形式出具对外担保，以《中华人民共和国担保法》中第三十四条规定的财产对外抵押或者以《中华人民共和国担保法》第四章第一节规定的动产对外质押和第二节第七十五条规定的权利对外质押，向中国境外机构或者境内的外资金融机构(债权人或受益人)承诺，当债务人未按照合同约定偿付债务时由担保人履行偿付义务。对外担保作为上市公司的重要财务行为，是信用社会正常的经济现象，有利于应对我国融资渠道狭窄问题。但是，上市公司对外担保具有价值减损性，会给企业带来风险。此外，上市公司担保是建立在信用基础上的正常经济行为，如应用得当，既能促进信用交易主体之间的资金融通，又能促使债权人、债务人和担保方实现多赢。因此，研究对外担保问题对于上市公司融资以及信用有着重要的意义。

2. 研究内容和预期目标

一、研究内容

本文将根据现行公司法规定以及现存在的上市公司对外担保的问题进行研究，致力于在立法、司法上，理论上，实现平衡不同利益主体之间的利益，而这，是解决上市公司对外担保问题的关键之所在。

二、拟解决的关键问题

3. 国内外研究现状

对外担保现象的普遍发生已引起国内外学者的广泛关注，对于上市公司对外担保问题的研究主要从以下三方面入手：

１.对我国上市公司担保行为的特征分析。在对中国上市公司对外担保行为的主要统计特征进行了研究和总结中得出进行担保的公司不仅数量多、担保频率高、担保行为具有连续性，而且担保金额大、风险高，很多企业进行恶意担保，加重了上市公司担保行为的系统性风险。此外，担保公司的整体收益水平普遍不高，担保能力较弱，担保行为存在严重的的逆向选择。

２.对影响上市公司对外担保因素的研究。经研究发现，业绩越差，资产负债率越高的上市公司越有可能发生对外担保。 银企关系会显著影响上市公司的对外担保行为：当地政府的财政赤字压力越大，政府所管辖的上市公司越容易发生担保行为，并且对国有上市公司有更显著的影响。 相关文献对关联交易中的担保与审计意见的关系进行了实证研究，得出以下结论：审计意见能反映出关联担保情况，但并不能反映大股东占用上市公司资金的情况；如果上市公司存在对外担保,那么注册会计师不太可能对其出具标准无保留的审计意见；由国际四大会计师事务所审计的上市公司更不容易对外提供担保；审计费用占总资产的比例越大，上市公司对外提供担保的可能性越小。 (Berkman H, 2006) 通过对 1999 年 875 家向控股股东提供关联担保的上市公司进行研究和分析，认为规模较小、盈利率不高但具有乐观增长前景的公司不容易发生关联担保行为。３.对上市公司对外担保的后果和影响的研究。 (Berkman H, 2006)研究表明，上市公司提供关联担保，财务杠杆明显较高。发现我国上市公司对外担保的财务效应为负，并通过实证研究得出有担保上市公司更容易陷入财务困境的结论。上市公司对外担保行为显著降低了企业价值，极大地损害了中小投资者的利益。不仅如此，违规的关联担保甚至可能沦为大股东掏空上市公司的重要手段，并因此影响企业的持续经营能力。

4. 计划与进度安排

1、2022.10.30前

确定课题研究计划，搜集、查阅相关文献资料，了解目前国内外研究动态。

2、2022.11.26前

5. 参考文献

[1]罗亚海，公司对外担保若干问题研究[j].社科纵横，2013.06

[2]高圣平，公司担保相关法律问题研究[j].中国法学，2013.02

[3]征国忠，公司越权担保问题研究[j].法制与社会，2017.09