基于期权定价理论的信用衍生品研究开题报告

1. 研究目的与意义

1997年，信用衍生品协助诸多银行渡过危机，成为金融世界的发展最快、最富创新的产品之一。

2008年，美国爆发全面的金融危机，这场危机的核心--信用衍生品受到了极大的冲击，其名义总额从62万亿美元的历史高点一路下滑至2011年的25.9万亿美元 。

市场的低迷让许多人认为信用衍生品已经到了退出历史舞台的时刻。

2. 研究内容和预期目标

（一）研究内容：信用衍生品的定价模型、模型的实证等（二）拟解决的关键问题：信用衍生品的定价模型简化、对于信用衍生品的定价模型中部分条件的放宽、对信用衍生品的定价模型进一步深入（三）写作提纲：第一部分：背景（信用衍生品的定义、分类、结构、作用等）第二部分：定价（方法、模型不拘于唯一）第三部分：实证（将模型与实际相结合）第四部分：监管（对国外发达市场的总结，对国内市场的建议等）第五部分：发展展望（信用衍生品的未来，本文研究的不足等）

3. 国内外研究现状

信用衍生品虽然经过的始料不及的大起大落，但其理论研究依然相对欠缺，金融危机前，定价与评估师研究的主要方向；危机后，监管方面的文献逐渐增加。

国际互换和衍生品协会（isda）对信用衍生品的相关协议也在不断的修订中。

中国的信用衍生产品的研究处于起步阶段，多为引进国外理论，集中于相关工具的介绍，以及相关法理的探讨。

4. 计划与进度安排

通过培根三表法、理论实验法、经验总结法、个案实证法、比较研究法、文献资料法等方法，依照写作提纲之思路，通过对信用衍生品的定价模型、模型的实证等问题的研究，以期解决信用衍生品的定价模型简化、对于信用衍生品的定价模型中部分条件的放宽、对信用衍生品的定价模型进一步深入等问题。

5. 参考文献

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