网络借贷信息中介机构信息披露规范研究开题报告

课题目的：近年来，随着计算机的广泛应用，网络借贷得到迅速发展。截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家，相比2014年底增长1020家的同时，问题平台也愈来愈多。广东、山东、北京三省占全国总平台数量的42.66%，而在问题平台方面占2015年问题平台总数的比例达到60.16%。2015年12月28日，中国政府法制信息网站公告显示，为规范网络借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展，更好满足小微企业和个人投融资需求，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，并征求相关部门的意见。意见指出，要规范我国网络借贷平台的正常运行、降低互联网金融交易风险，加强政府监督的同时，必须完善网络借贷平台的信息披露制度。然而，由于信息披露本身难以把握，理解上多有错误，造成了实施上的诸多困难。因此，本文的目的在于从理论上解释什么是信息披露，为什么要实施这一制度，以及如何落实这一制度。

课题意义：（1）为网络借贷信息中介机构信息披露规范性建设，提供法理依据

（2）网贷中介机构信息披露规范对披露内容、范围、责任作出规定，增强人们的反欺诈意识，执法和司法过程中也能以此为依据，理解并落实才能使其具有可操作性

P2P网贷模式起源于英国，2006年传入美国并发展壮大。目前 Lending Club和Prosper是美国最具代表性的两大P2P 公司， Lending Club主营业务为无抵押贷款，审核借款会员信用记录、贷款需求后，根据借款人的信用状况确定贷款利率，借款人提前偿还便没有罚金，且借款人信用评分普遍较高。从美国的监管法律上看，P2P 作为资产证券化一种网贷模式，必须遵守证券监管法案、银行监管法案和消费者信贷保护法案三类法律。法律通过规定信息披露、利率限定、隐私保护、采取反洗钱措施、公平对待所有投资人等，对投资人和借款人提供了保护，降低了借贷双方所面临的风险。从监管机构上看，美国当前对 P2P 网贷采取的是多部门分头监管、联邦与州共同监管的框架。SEC通过信息披露要求和反欺诈条款，与各州证券监管部门侧重于保护投资人，联邦存款保险公司( FDIC) 、各州金融机构部、消费者金融保护局( CFPB) 侧重于保护借款人。一些州采取与 SEC 类似的以信息披露为主来对投资人进行保护，还有一些州采取交易特性原则( Merit － based) 对证券进行监管，交易特性原则的考量是基于并非所有的投资人都能够充分理解所披露的信息，单纯的信息披露不足以保护消费者，监管机构应当判定证券发行是否公平公正，因此这些州对投资人的财务资质都有一定要求。美国政府问责办公室( GAO) 此前就P2P 借贷监管向国会提交了一份详尽的报告，报告出改变现有监管模式，将监管的主要力量从SEC转向 CFPB（消费者金融保护局），由CFPB对投资人和借款人进行统一监管。

欧盟多数国家没有针对P2P网贷的特别立法，而是通过规范一般信贷业务的法律法规进行规制，如《消费者信贷法》、不公平商业操作和条件等指引性文件，但也有一些国家对P2P 网贷的成本、广告、条款和信息披露有特别的规定。英国是目前欧盟 P2P 网贷比较有代表性的国家。英国的 P2P 网贷发展规模远低于美国，负责监管P2P 行业的政府部门主要是金融行为监管局( FCA)。在信息披露方面，规定P2P 平台必须明确告知消费者其从事的业务，对利率的说明必须要公平、清晰、无误导，在平台上的任何投资建议都被视为金融销售行为，需要同时遵守金融销售的相关规定。在统一监管之前，注重发挥行业自律，一些公司通过加入反欺诈协会以期尽早发现欺诈行为。

我国早期的P2P网贷在西方基础上增加了担保贷款和线上、线下交易，并建立了债权转让运营模式。2015年12月28日的征求意见网络借贷平台属于中介机构，提出银监部、工信部、公安部及家互联网信息管理办公室协同监管。完善了信息披露制度，在内容和责任也作出重要强调。

研究内容：

（1）网络借贷信息中介机构信息披露的范围

①融资信息披露

②机构经营管理信息披露

（2）网络借贷信息中介机构信息披露的边界

①依照法律规定，不得违反法律法规

②诚信;网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任。

③披露义务的责任主体

（3）网络借贷中介机构信息披露的责任

①以合同法来看，中介机构和出借人、投资人签订居间合同，承担居间违约责任

②网贷中介在相关部门的监管下，违规受处罚

③网络借贷中介机构违反刑法及其规范，承担刑事责任

研究计划：

(1) 2015年12月-2016年1月，参考文献和数据库开题并修改

(2) 2016年1月-2016年3月，写论文并修改

(3) 2016年4月，近一步修改并准备论文答辩

(4) 2016年5月，论文答辩

⑴从理论出发，研究规范的背后原理，理解是什么、为什么和怎么做，最终落实到实施和操作上来。

⑵以小入大，由点到面

⑶理论联系实际，更具可操作性