金融科技创新对商业银行的影响研究文献综述

文献综述（或调研报告）：

（1）金融科技定义

金融科技在2011年被正式提出之前，主要被美国和英国的某些基于互联网技术的发展起来的信息技术公司使用，用来改善公司内部的财会交易流程和保障公司信息安全。在之后的发展过程中，才被科创型企业应用到与金融相关的业务领域，如证券投资、保险销售等。

《21世纪经济报道》课题组组织撰写的《科技赋能规范融合－2018中国金融科技发展地图》从金融科技自身的产生和作用角度出发，定义为：通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。从金融科技发展阶段来看，金融科技是对13年以来发展渐趋成熟的互联网金融产业的外延，它极大地扩大了互联网金融地定义边界，学者孙涛（2018）正是从金融科技与互联网金融对比的角度出发，发掘两者的相似性以及金融科技的进步性，认为金融科技的落脚点在技术，强调技术赋能，通过科技创新引领传统金融业的变革，同时认为中国的金融科技所包括的内容由窄及广，涉及到系统构建、电子支付、网络信贷、大金融和生活科技领域。从这一对比的角度出发，既可以帮助业界厘清互联网金融与金融科技的区别和承继关系，又可以清楚地展现金融科技所包含的新兴技术和金融科技的应用实践。

学者李颖（2018）也对这一定义方式表示赞同，并站在主体，即用户的立场，从金融和科技这两者深度融合方面进一步剖析其内涵，认为不同主体在金融和科技的融合方式上会存在分歧，进而会对金融科技产生不同的见解：：一技术本质论，认为金融科技是用于促进金融业发展的技术，尤其是计算机技术，即科技服务于金融，强调科技对金融发展的正向作用；二新金融论，认为两者的结合已经创造出一种新的金融模式，在此框架下推出新的金融产品；三泛金融科技论，将金融领域内应用的科技统归于金融科技范畴，即包括金融创新主体，投融资主体和监管部门在内的金融体系都应归于金融科技之下，强调金融发展对科技的补充和促进作用。三种理解的侧重点虽有不同，但都紧密联系金融与科技两者的关系展开。李斌（2018）对金融科技的定义强调的也是利用高端科技对持牌合规的金融业务的辅助支持作用，创造出生产区别于传统产品的能力，这与上述讲到的“技术本质论”不谋而合，这也是目前较为广泛接受的定义。本篇论文也将会秉承这样的前提，分析独立出来的金融科技对商业银行的影响，商业银行对正向影响如何加以利用以及如何行动以规避负面影响。

（2）金融科技对银行的影响研究

国内外金融科技对商业银行的影响分析中，也多是从金融科技所延申的业务方面出发，例如研究支付、网络借贷和智能投顾等对银行的影响路径和银行需要采取的针对性措施做出研究。比如，学者王淳（2017）针对以上问题，分析了金融科技对于金融业的多种影响形式，并以商业银行所受的利弊冲击作为例证。金融科技渗透于传统金融机构的业务转型、初创科技公司的兴起、金融服务机构等实体中，以第三方支付、网络借贷、众筹等形式对金融行业的整体规模和架构进行前所未有的改变和创造。除了对实体机构有“看得见”的影响，其在文章中还提到金融科技对监管理念的改变和更新有着“看不见”的影响，在应对新兴科技带来的新风险下，需要权衡科技带来的边际收益和边际风险，两者相称，才能保障金融科技的可持续发展。而这对金融领域的不同部门的影响又有所不同，外国学者Anna Ilyina和Roberto Samaniego（2011）认为，想要总结出金融科技在不同部门中展现的一般性技术特征是不现实的，并且他们利用技术标准增长理论与生产函数结合的方式，发现这些特征尤其在不同行业的需求和外部融资能力方面存在诸多差异，而那些技术增长型企业的优势更明显，受益更多。

再细化而言，那么金融科技对银行业有哪些具体的影响，又是通过哪些机制将其影响渗透于银行业？有学者针对影响的特殊性，对金融科技的某个分支对商业银行某个业务的具体影响做过分析，比如，陈帅（2018）在分析第三方支付对商业银行盈利影响时，以12家上市银行利息支出、存款总额、手续费净收入和净利润等为基础数据，利用敏感性压力测试，验证得出第三方支付对商业银行利用存贷利差获得的盈利影响显著。另外，李向前和贺卓异（2018）较为全面的总结了金融科技领域投融资额和金融科技公司数量的双双增长的状况，并阐述了金融科技快速发展对商业银行的利弊：一将会改变传统商业银行的业务形态；二金融科技带来的替代效应会使商业银行面临更加严酷的外部竞争压力；三为银行带来发展机遇，即利用好已有的理财业务和网上银行业务优势，做好供给侧的实时更新，无缝对接客户需求，进而提高市场占有率。此分析兼顾了金融科技对商业银行正反两方面的影响，商业银行也应清楚地认识到金融科技对自身的两面性影响，把握优势并取长补短。

至于影响机制如何，学者孙涛（2018）将金融科技对商业银行的影响途径可以归结为知识技术溢出效应、金融资源配置和金融脱媒。他在分析金融科技对我国金融业发展的影响时指出，金融科技创新初始，在不完善的产权制度驱使下，就以极快的速度被金融业所复制、使用；金融科技在弱化信息不对称影响的前提下，为间接融资提供了良好的发展环境，逐步侵蚀银行业支付结算业务和打破银行贷款的融资结构；借助金融科技发展起来的P2P网贷也严重影响银行业存贷业务所能创造的盈利规模，这也就是金融脱媒所带来的的严重问题。国外学者Thomas F. Dapp（2015）则聚焦数字化结构进程的加快对商业银行的冲击，银行还未在金融科技的应用下形成自己的互联的数字生态系统，包括银行内外信息的联动、供需两端的实时匹配等，在这些领域都还未有良好的突破。