上市公司内部控制信息披露研究文献综述

文献综述

(一)课题研究的现状及发展趋势

自2001年以来，美国相继曝光了安然、世通等一系列会计信息造假案，投资者对上市公司会计信息的真实性和披露的充分性产生了普遍的不信任，严重危害投资者的信息需求和资本市场效率。随后，美国颁布了《萨班斯——奥克利法案》，对上市公司内部控制报告提出了强制要求。近年来，越来越多的国家及地区都要求强制披露内部控制信息。随着我国经济发展步伐的加快，我国的上市公司得到了迅速发展，与此同时也出现了郑百文案、中航油巨额亏损、四川长虹巨额应收款欠款案等诸多问题，上市公司的内部控制信息披露也逐渐受到重视。很多投资者逐渐意识到内部信息控制披露与公司发展前景和经营状况密切相关，内控信息的充分披露是提高资本市场透明度、规范运营和加强内部监管控制的有效措施。但由于我国上市公司内部控制信息披露的起步晚，缺乏披露体系的明确规定，因而内部控制信息披露的状况并不理想，存在一些问题有待改善。关于内控信息披露的问题，国内外研究的侧重点有所不同，国外学者主要从内部控制实质性缺陷披露、内部控制报告及审核、内部控制信息披露的成本等方面进行深入研究；而国内学者以上市公司内部信息控制披露现状、规范性和改进措施为切入点进行研究。国外研究的进展主要体现在以下三个方面：1.关于内部控制实质性缺陷披露的研究。Doyle, Ge和McVay(2006)选取2002年8月至2005年8月披露有内部控制实质性缺陷的779家样本公司，并对这些样本公司的内部控制实质性缺陷的影响因素进行分析，证实了具有规模小、成立时间短、业务复杂、成长速度快、财务状况不佳等特征的公司更有可能存在重大缺陷。通过调查盈余质量与内部控制之间的关系，发现内部控制实质性缺陷与没有实现现金流的的盈余估计有关。Andrew J Leone(2007)对在年报中披露内部控制缺陷的公司进行了研究，发现内部控制信息披露的影响因素有组织结构复杂性、存在重要组织变化以及在内控系统方面的投资等特质，同时提供了一些相关证据。2.关于内部控制报告的研究。Hermanson(2000)通过调查财务报告使用者，分析对内控报告的需求，结果显示被调查者非常认可内部控制的重要性。Willis(2000)认为内部控制报告有利于增加企业价值，并且证明了良好的内部控制信息披露与股价呈正相关。3.关于内部控制信息披露的成本研究。Bupa(2004)认为《萨班斯法案》的颁布使得公司的内部控制信息披露更具有强制性要求，并对财务报告的舞弊具有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相比有更大的成本。近年来，我国证券市场出现了如银广夏、中航油和科隆等财务舞弊案，很大程度上是因为公司的内部控制意识淡薄、内部控制不健全造成的，因此，投资者和政府部门对上市公司内控状况的关注程度与日俱增，在此方面的要求也在提高。我国上市公司内部控制信息披露经历了从无到有的过程，但与会计信息的披露相比，仍处于初步阶段，在实践过程中出现了很多问题。当前的国内研究主要针对以下两个方面：1.关于国内上市公司披露现状方面研究。李明辉等（2003）分析了我国上市公司内部控制信息披露状况，认为我国上市公司内部控制信息披露极大程度上流于形式，缺乏实质性内容，自愿披露的动机也不强。需要完善相关规定，对内部控制信息披露做出具有可操作性的规定。吴蔚（2005）认为由于我国资本市场信息披露环境存在着各种缺陷，目前上市公司内部控制信息披露很大程度上流于形式，应进一步完善披露环境。2.关于国内上市公司内部控制信息披露规范的研究。周勤业、王啸（2005）依据美国《萨班斯法案》颁布强制性披露发挥的效力和作用，肯定了财务报告内部控制信息披露作为定期报告内容的必要性。戴文涛等（2012）指出我国目前内部控制信息披露质量不高、评价结论流于形式，主要原因是相关规范性文件实际操作性、强制性、评价主体独立性较弱，监管部门应制定明确的内部控制评价标准。姚莉（2012）针对上市公司存在的如内控信息披露的内容杂乱、格式不一致、自愿性差、缺少审核机制等诸多问题，分析其主要原因，从完善上市公司的治理结构，鼓励上市公司自愿披露内控信息等方面提出了较为全面的策略。众所周知，会计报表提供的信息是投资者决策的主要依据，其质量直接影响投资效果的好坏。要保证高质量的报表信息，很大程度上依靠内部控制制度的健全。在会计造假越来越多的今天，仅凭会计报表提供的信息做出的投资决策在很多情况下并不准确，甚至会令投资者损失惨重，所以对公司内部控制信息披露的要求逐渐提高。近年来发生的多起会计造假案，显示出我国公司的治理环境中内部控制的薄弱以及相关信息披露的缺乏，我国公司内部控制方面的问题不容忽视。目前我国的主要研究就集中在以上几个方面，如何结合我国上市公司的实际情况，借鉴国外内部信息控制披露的经验就显得尤为重要。影响内部控制信息披露的因素很复杂，国内外缺乏此方面的研究。从研究现状来看，国外已有所涉及，但尚未形成公认的综合性观点，而国内的研究更少。因此本研究的目的就在于进一步深入研究内部控制信息披露的影响因素，找出问题的关键所在，从而提出有效完善上市公司内部控制信息披露的改进措施。

（二）本课题研究的意义和价值

随着市场经济的快速发展，内部控制制度在公司的发展中发挥着关键性作用，有效的内部控制制度是财务报告真实性、可靠性的保证。信息需求者从披露的信息中分析公司经营状况并以此作为投资依据，因此，建立和完善符合企业经营管理理念的内部控制信息披露机制已成为当务之急。当前，我国上市公司年度报告的信息披露，主要是依靠经过注册会计师审计的向社会公布的资产负债表、损益表和现金流量表等财务报告，公司的相关利益者能够通过这些报表了解公司的财务会计信息。但仅仅了解公司的财务信息对于在证券市场成熟的投资者而言，是远远不够的，他们需要更广泛的信息，尤其是公司内部控制的信息。我国对于内部控制的认识不足，对于内部控制信息披露的内容更是模糊。研究内部控制信息披露问题，有助于从理论上界定清楚内部控制及内部控制信息披露的概念。此外，上市公司内控信息披露的意义还在于它对市场管理层、公司和投资者行为的影响，对整个市场大环境的优化都有着不可低估的作用。它不仅体现了管理层对市场秩序的监控，更关系到上市公司对经营行为的选择，同时影响着投资者做出投资决策。正是由于上市公司内部控制信息披露与市场的参与者有如此紧密的联系，因而从某种意义上可以说，它对证券市场的建立、发展和完善都将起着基础性的作用。基于此，对市场中的信息披露状况如何评价，对信息披露制度如何规范，对信息披露内容如何要求等一系列问题就值得去升入思考和探究。因而本课题对上市公司目前的内部控制发展历程进行描述，针对上市公司内部控制信息披露的现状，系统分析影响内部控制信息披露的因素。本课题的研究，有助于推动上市公司内部控制信息披露影响因素的研究与发展，填补某些研究空白，进而针对解决内部控制信息披露问题有的放矢，提出改进建议，使上市公司更好的发展。

（三）参考文献

[1] HeatherM Hermanson. An Analysis of the Demand for Reporting on Internal Control[J].Accounting Horizons.2000(3).

[2] Doyle,Ge and McVay. Determinants of Weaknesses in Internal Control over FinancialReporting[J]. Journal of Accounting and Economics.2006.

[3] AndrewJ Leone. Factors Related to Internal Control Disclosure: A Discussion ofAshbaugh, Collins, and Kinney and Doyle, Ge, and McVay[J]. Journal ofAccounting and Economics.2007.